BTC i ETH: Koji je bolji za kupnju?

Pregled

BTC je ovaj tjedan ukrao svjetla reflektora na tržištu jer su kripto cijene broj jedan pokušale ponovno vratiti 10000 razina. BTCPokušaj probijanja iznad psihološke barijere uslijedio je nakon ETH Cijene su dosegle najvišu razinu od početka ožujka 2020 BTC i ETH Hype i brbljanje i dalje cirkuliraju među kripto zajednicama, trgovci i investitori mogli bi pronaći zanimljive uvide prilikom usporedbe podataka iz trgovine lancima, izvan lanca i derivata. Iz toga bismo mogli bolje razumjeti trenutnu situaciju BTC-a i ETH-a, pomažući nam da bolje prosudimo koji je od njih bolji za kupnju.

Stanje na burzama

Saldo na razmjenama mogao bi nam pružiti neku boju u smislu raspoloženja HODLers-a i broja kovanica / tokena dostupnih za prodaju. Podaci Glassnodea to pokazuju BTC saldo na burzama smanjio se na BTC0,32 milijuna, to je najniža razina u više od godinu dana. BTC stanje na burzama u padu je od ožujka i trend se nastavlja na taj način.

Slika 1a: BTC stanje na burzama

Izvor: Glassnode

Slika 2b: ETH bilans na burzama

Izvor: Glassnode

S druge strane, ETH ravnoteža na razmjenama je snježna. Broj je dosegnut ETH18,7 milijuna sredinom ožujka ove godine, što se nije vidjelo od kraja prosinca 2016.

Zanimljivo je da je bilančni broj te dvije imovine vrlo različito reagirao tijekom masovne prodaje u ožujku. Čini se da je rasprodaja pokrenula silazni trend BTC, Dok je više trgovaca stavilo svoje ETH u razmjenama nakon ETH korekcija cijene u istom razdoblju.

Zašto je to važno?

Vjerujemo da bi trgovci i investitori povlačenje svojih kovanica / tokena s burzi mogli biti znak dugoročne bikove, jer su svoje imanje željeli pohraniti u hladne novčanike i očekivati ​​potencijalni bik. S te točke gledišta, čini se da su tržišta bila jača BTC od ETH. Međutim, mogli bi postojati i drugi čimbenici koji utječu na povećanje i smanjenje bilansa, poput mrežne sigurnosti.

Adrese s visokom ravnotežom

Spremnost kitova da akumuliraju kovanice / tokene mogla bi biti još jedan trag na koji bi trgovci i ulagači trebali tražiti kada je u pitanju temeljna analiza. Broj jedinstvenih adresa s visokom ravnotežom mogao bi biti posebno važan.

Podaci Glassnodea sugeriraju da je broj jedinstvenih adresa jednak / veći od ETH32 se tijekom posljednje godine neprestano povećavao, unatoč oscilacijama cijena. U međuvremenu, broj jedinstvenih adresa s ne manje od BTCKoncert 10K vratio se s najnižih vrijednosti krajem ožujka. Ipak, čini se relativno niskim u usporedbi s brojem krajem lipnja, koji iznosi 120.


Slika 2a: Bitcoin dodavači. s bal. ≥ 10K BTC

Izvor: Glassnode

Slika 2b: Ethereum dodavači. s bal. ≥ 32 ETH

Izvor: Glassnode

Zašto je to važno?

Vjerujemo da je snaga hodanja jedan od kritičnih pokazatelja koji odražava osjećaje kitova na određenoj imovini i čini se da je ETH je jasan pobjednik s ove točke gledišta. Međutim, i tu vidimo ograničenja. To je zato što ETH32 je relativno niska prepreka ulasku, što bi moglo smanjiti značaj broja.

Iako je broj od BTC uzimaju se adrese s visokim saldom, samo su ovi podaci samo dio šire slike. Kombinacijom stanja na razmjenama, mogli bismo vidjeti sveobuhvatniju sliku.

Naknada za transakciju i plin

Naknada za transakcije Bitcoina i korišteni plin Ethereuma u posljednje su vrijeme primili mnogo razgovora među kripto chat grupama. Jedan od narativa je da je ukupan ETH upotrijebljeni plin dosegao je novi vrhunac svih vremena, što znači da više ljudi koristi mrežu; prema tome, cijena bi trebala rasti. ETH cijene su dosegnule 250 razina prije nego što su se vratile na 230 ručki.

Međutim, kada pogledamo srednji broj ETH upotrijebljeni plin, mogli bismo vidjeti još jednu sliku. Podaci iz Glassnodea pokazuju da je srednja vrijednost ETH upotrijebljeni plin spuštao se na stražnjoj strani skupa i formirao silazni trend. Iz te perspektive možda neće biti toliko transakcija koliko smo mislili.

Slika 3a: Naknada za transakcije s bitcoinima (prosječno)

Izvor: Glassnode

Slika 3b: Korišteni plin Ethereum (srednje)

Izvor: Glassnode

S druge strane, srednja naknada za transakcije bitcoina lebdi na relativno visokim razinama unatoč nedavnim fluktuacijama. Općenito, viša naknada za transakcije mogla bi sugerirati da tržište ima veću potražnju za obavljanjem transakcija. Stoga su korisnici spremni platiti više za brže namire. To također ukazuje na to da više ljudi koristi mrežu.

Zašto je to važno?

Vjerujemo da je kriptovaluta vrsta imovine mrežne vrijednosti, što znači da što više ljudi koristi i koristi je, to će imovina biti vrijednija. Međutim, vrijedi napomenuti da ne postoji izravna povezanost između naknade za transakciju / plina i cijene, a ovi bi brojevi mogli biti samo još dva dijela cijele slagalice.

ETH iskosa ostaje negativan, BTC se oporavio

Ako je analiza aktivnosti na lancu poput temeljne analize dionica, analiza aktivnosti trgovine derivatima može biti poput statističke analize. Sudionicima na tržištu mogao bi pružiti uvid u to kako stvarni trgovci pozicioniraju svoje trgovine. Iz toga bismo mogli pronaći dragocjene podatke.

To smo primijetili jedan nedavnih razgovora u kripto zajednici jest da se opcije iskrivljuju ETH je postalo negativno i moglo bi biti bikovsko zbog cijene.

Slika 4a: Kosi BTC 25d

Izvor: Koso

Slika 4b: ETH 25d iskošen

Izvor: Koso

Iskrivljenost opcija je razlika u impliciranoj volatilnosti između OTM / ATM / ITM opcija. Trgovci te relativne promjene mogu koristiti kao strategiju trgovanja. Podaci Skewa to pokazuju ETHiskrivljenost opcija i dalje je uglavnom negativna, dok BTCSe stalno oporavljalo na pozitivnom području.

Što nam govori?

Vjerujemo da bi promjene IV u različitim opcijskim ugovorima mogle donekle sugerirati predstojeću nestabilnost temeljnog kapitala i kako su trgovci to očekivali. Međutim, iskrivljenost opcija nije uvijek koristan pokazatelj u predviđanju cijena, ali može biti od pomoći u određenim okolnostima. Smatramo da bi trgovci to trebali uzeti u obzir zajedno s mnogim drugim čimbenicima koji bi mogli pokretati kripto tržište.

Tržišno gledajući na BTC opcije s višim udarnim cijenama, ETH pristup bio je relativno konzervativan

Čini nam se da način na koji trgovci opcijama odabiru udarne cijene govori da je tržište zauzimalo progresivniji pogled BTC cijene, dok pogled na ETH bio je relativno umjeren.

Možemo vidjeti da je većina BTC otvoreni interes bio je za područje cijena štrajka 10000, dok su druga i treća najpopularnija cijena štrajka oko 12000 i 11000. ETH strane, 280 štrajkova bilo je najpopularnije, dok su drugi i treći po visini OI bili 220 i 240.

Na ETH sa strane, pozivi s 280 udaraca čine se tipičnom bikovskom postavkom. Međutim, pozivi s 220 i 240 štrajkova izgledaju više poput konzervativnog pristupa, jer su ugovori već bili / uskoro će biti u novcu. S druge strane, 220 i 240 mjesta izgledaju više poput obrambenih postavki, kao ETH je na skupu od sredine svibnja.

Na BTC sa strane, pozivi s 10000 štrajkova također se čine kao standardna bikovska postavka, ali pozivi s 12000 i 11000 cijena štrajka izgledaju još agresivniji. Iz perspektive pisanja stavki, svi paketi s 12000, 11000 i 10000 cijena štrajka bili su u novcu. Ako je trgovac medvjedast na BTC-u, mogu razmisliti o kupovima s čak nižim cijenama štrajka od iznad 10000.

Slika 5a: BTC opt. OI štrajkom (od 4. lipnja)

Izvor: Koso

Slika 5b: ETH opt. OI štrajkom (od 4. lipnja)

Izvor: Koso

Zaključak

Pokrili smo neke aktivnosti na lancu i podatke o trgovini derivatima iz BTC i ETH, i čini se kako još uvijek nije jednostavno jednostavno nazvati koja je imovina bolja kupovina u ovom trenutku. Međutim, izgleda BTC trgovci su bili dugoročno jači prema cijeni, dok ETH trgovci su se više fokusirali na kratkoročne akcije cijena. Ipak, trgovci i investitori trebali bi biti fleksibilni u strategijama trgovanja i prilagoditi svoje postavke u skladu s tržišnim uvjetima.

Autor: Cyrus Ip – istraživački analitičar

Objavio: OKEx

04. lipnja 2020

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map