बिटकॉइन फ्यूचर्स गाइड: सर्वश्रेष्ठ एक्सचेंज + कैसे ट्रेडिंग कार्य करता है

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बिटकॉइन फ्यूचर्स क्या हैं? बिटकॉइन फ्यूचर्स कैसे काम करते हैं? बेस्ट बिटकॉइन फ्यूचर्स एक्सचेंज क्या हैं?

2019 में बिटकॉइन वायदा जीवित और अच्छी तरह से है। एक औसत दिन, निवेशक बिटकॉइन वायदा अनुबंधों में $ 5 बिलियन से अधिक का विनिमय करते हैं.

लेकिन वास्तव में बिटकॉइन वायदा क्या हैं? बिटकॉइन वायदा कैसे काम करता है? मैं बिटकॉइन वायदा कारोबार कैसे शुरू कर सकता हूं?

आज, हम आपको बिटकॉइन वायदा कारोबार के बारे में जानने के लिए आवश्यक सब कुछ समझा रहे हैं.

वायदा अनुबंध क्या है?

एक वायदा अनुबंध निवेशक को भविष्य में किसी बिंदु पर निर्धारित निश्चित तिथि पर एक निश्चित मूल्य पर संपत्ति खरीदने या बेचने की अनुमति देता है। बिटकॉइन में निवेशक वायदा बाजार में वायदा अनुबंधों का व्यापार कर सकते हैं.

परंपरागत रूप से, सबसे सक्रिय वायदा बाजार में सोना, तेल, या विभिन्न वस्तुएं शामिल होती हैं.

वायदा अनुबंध में ही परिसंपत्ति वर्ग के कारोबार का विवरण होता है। अनुबंध खरीद आकार, अंतिम व्यापारिक दिन, परिपक्वता तिथि, और उस विनिमय को सूचीबद्ध करता है जिस पर अनुबंध खरीदा या बेचा जा रहा है.

क्योंकि वायदा अनुबंध परिसंपत्ति के मूल्य से जुड़ा होता है, क्योंकि किसी विशेष उपकरण के लिए वायदा अनुबंध का अंतर्निहित मूल्य वास्तविक संपत्ति के अनुसार निर्धारित होता है.

वायदा कारोबार कैसे होता है?

वायदा कारोबार में दो पक्ष शामिल होते हैं। एक पार्टी एसेट क्लास पर लंबी चली जाती है जबकि दूसरी छोटी हो जाती है। जबकि हमने बिटकॉइन चार्ट विश्लेषण को बहुत विस्तार से कवर किया है, बिटकॉइन वायदा का व्यापार कैसे करना है, यह समझना एक अलग श्रेणी है।.

वायदा अनुबंध मांग के आधार पर बनाया जाता है: अनुबंध स्वचालित रूप से बाजार में पेश नहीं किया जाता है। एक वायदा अनुबंध तब बनाया जाता है जब एक खरीदार एक विक्रेता के साथ मेल खाता है.

एक शॉर्ट पोजीशन का इस्तेमाल अब किसी को बचाने के लिए किया जाता है ताकि भविष्य में कीमतों में गिरावट के खिलाफ – एक हेजर्स की तरह – किसी की रक्षा की जा सके। यदि मूल्य में गिरावट जारी है, तो लघु स्थिति जीत जाती है.


भविष्य में बढ़ती कीमतों का लाभ उठाने के लिए खरीद मूल्य को सुरक्षित करने के लिए एक लंबी स्थिति का उपयोग किया जाता है। अगर कीमतें बढ़ती रहती हैं तो लंबी स्थिति जीत जाती है.

इन दोनों पदों के साथ, व्यापारी ने एक विशिष्ट मूल्य बिंदु पर अनुबंध में ताला लगा दिया है.

वायदा अनुबंध दो पक्षों के बीच एक समझौते के रूप में शुरू होता है, हालांकि अनुबंध की समय सीमा समाप्त होने से पहले अनुबंध कई बार हाथों को बदल देगा.

जब वायदा अनुबंध समाप्त होता है, तो निपटान या तो भौतिक हो सकता है (वस्तुओं के मामले में) या नकदी निपटान के माध्यम से (अधिकांश बिटकॉइन वायदा एक्सचेंजों के मामले में).

जब वायदा अनुबंध होता है शारीरिक रूप से बस गए, माल सहमत मूल्य पर दिया जाता है। आमतौर पर, वायदा अनुबंध निवेशकों द्वारा किसी विशेष उपकरण के भौतिक जोखिम को हेज करने के लिए या सट्टेबाजों द्वारा उपयोग किया जाता है, जिनमें से कोई भी संपत्ति की भौतिक डिलीवरी की तलाश में नहीं है।.

जब वायदा अनुबंध होता है नकद बसे (वित्तीय रूप से बसे के रूप में भी जाना जाता है), माल का कोई भौतिक विनिमय नहीं होता है; इसके बजाय, नकद के बराबर राशि का आदान-प्रदान किया जाता है। अनुबंध उस समय खरीदा गया था और अनुबंध के मूल्य के बीच अनुबंध की कीमत के बीच अंतर लेने से तय होता है.

बिटकॉइन वायदा कारोबार एक समान दृष्टिकोण लेता है। नकद बसे हुए बिटकॉइन वायदा व्यापारियों को क्रिप्टो संपत्ति के जोखिम को उजागर करने और / या उनके जोखिम को हतोत्साहित करने के लिए वास्तव में उनकी निजी चाबियों का प्रबंधन करने या बिटकॉइन खरीदने के लिए एक क्रिप्टो खाता बनाने के बिना करते हैं। बकेट द्वारा पेश किए गए उत्पाद की तरह, भौतिक रूप से बसे बिटकॉइन वायदा को बिटकॉइन के भौतिक भंडारण की आवश्यकता होती है.

वायदा अनुबंध व्यवहार में

व्यवहार में, वायदा अनुबंधों का उपयोग अक्सर हेजर्स और सट्टेबाजों द्वारा किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक एयरलाइन बढ़ती तेल की कीमतों के खिलाफ खुद को हेज कर सकती है, जबकि एक सट्टेबाज आज बिटकॉइन वायदा अनुबंध खरीद सकता है, बिटकॉइन की कीमतों में वृद्धि की आशंका है.

हेजर्स लंबा या छोटा जा सकता है। भविष्य में कीमतों में गिरावट से बचाव के लिए एक मूल्य को सुरक्षित करने के लिए एक छोटी स्थिति ली जाती है, जबकि एक लंबी स्थिति भविष्य में बढ़ती कीमतों से बचाती है।.

सट्टेबाजों जब वे भविष्य में कीमतों में गिरावट की उम्मीद करते हैं तो कम हो जाते हैं। वे लंबे समय तक चलते हैं जब उन्हें उम्मीद है कि भविष्य में कीमतें बढ़ेंगी.

सभी एयरलाइंस, उदाहरण के लिए, वायदा अनुबंधों को खरीदकर तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव से खुद को बचाती हैं। एयरलाइन आज कच्चे तेल के लिए वायदा अनुबंध खरीदेगी। उस अनुबंध में भविष्य में एक निर्दिष्ट मूल्य और वितरण की तारीख होगी। यह एयरलाइन को कच्चे तेल के मूल्य में उतार-चढ़ाव से बचाता है: एयरलाइन एक भौतिक वस्तु के रूप में कच्चे तेल की लागत में उतार-चढ़ाव से प्रभावित होती है, लेकिन इसने वायदा बाजार में अपनी रक्षा की है.

एक सट्टेबाज, इस बीच, आज एक बिटकॉइन वायदा अनुबंध खरीद सकता है। यह वायदा अनुबंध गारंटी देता है कि सट्टेबाज 8,000 डॉलर की कीमत पर अब से एक साल बाद बिटकॉइन खरीद सकते हैं। अगर बिटकॉइन की कीमत अनुबंध की समाप्ति तक $ 15,000 हो जाती है, तो सट्टेबाज ने एक महत्वपूर्ण राशि बनाई है। यदि अनुबंध की समाप्ति के बाद बिटकॉइन की कीमत $ 5,000 तक गिर जाती है, तो सट्टेबाज ने पैसा खो दिया है.

या, एक बिटकॉइन माइनर के मामले पर विचार करें। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन माइनर, बिटकॉइन वायदा को मूल्य अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में बेच सकता है। बिटकॉइन माइनर एक सोयाबीन किसान की तरह है जो सोयाबीन वायदा कारोबार करता है: खनिक किसी बिंदु पर ‘बीटीसी’ करेगा और इसे बेचना चाहेगा। बिटकॉइन की कीमत गिरने के जोखिम के खिलाफ बचाव के लिए, खनिक भविष्य की तारीख के लिए बीटीसी की विशिष्ट कीमत में लॉक कर सकता है.

फ्यूचर्स मार्केट का इतिहास

वायदा बाजार नए नहीं हैं; पहला वायदा बाजार, जिसे दोजीमा राइस एक्सचेंज कहा जाता है, 1710 में जापान में लॉन्च किया गया था। व्यापारी चावल की कीमत के आधार पर वायदा अनुबंधों को खरीदेंगे या बेचेंगे।.

कुछ लोगों का तर्क है कि लंदन मेटल एक्सचेंज ने 16 वीं शताब्दी में इसी तरह से काम किया। अन्य लोग 1750 ईसा पूर्व से हम्मुराबी कोड की ओर इशारा करते हैं जिसने माल और परिसंपत्तियों की बिक्री को एक भावी तारीख तक चलने की सहमति मूल्य के साथ देने की अनुमति दी.

किसी भी मामले में, वायदा बाजार थोड़ी देर के लिए आसपास रहे हैं। हालांकि, बिटकॉइन वायदा कारोबार बेहद नया है.

बिटकॉइन फ्यूचर्स का इतिहास

पहला बिटकॉइन वायदा बाजार दिसंबर 2017 में लॉन्च किया गया था। आधिकारिक तौर पर, कॉबे फ्यूचर्स एक्सचेंज, एलएलसी (सीएफई) बिटकॉइन वायदा सूचीबद्ध करने वाला पहला था। संगठन के क्रॉस-टाउन प्रतियोगी, हालांकि, सीएमई समूह, बिटकॉइन वायदा कारोबार के शुभारंभ की घोषणा करने वाले पहले व्यक्ति थे, हालांकि उन्होंने 17 दिसंबर तक अपना एक्सचेंज लॉन्च नहीं किया था।.

आज, कोबे और सीएमई दो सबसे बड़े और सबसे अच्छे विनियमित बिटकॉइन वायदा एक्सचेंज हैं, हालांकि बहुत सारे अन्य उभरते हुए हैं.

हमें बिटकॉइन वायदा एक्सचेंजों की आवश्यकता क्यों थी? ठीक है, कमोडिटी बाजारों की तरह, निवेशकों को हेज करने के लिए एक रास्ता चाहिए था.

बिटकॉइन वायदा कारोबार के शुभारंभ से पहले, खनिकों को एक अज्ञात भविष्य और निश्चित परिचालन लागत का सामना करना पड़ा। खनिक बिटकॉइन का खनन कर रहे थे, फिर उपयोगिता बिलों और परिचालन खर्चों पर पैसा खर्च कर रहे थे, लेकिन उन्हें यकीन नहीं था कि उनका बिटकॉइन आखिरकार कितना होने वाला था। एयरलाइनों की तरह, खनिकों को अपने दांव को हेज करने के लिए एक तरीके की आवश्यकता थी। इसलिए हमें बिटकॉइन वायदा अनुबंधों की आवश्यकता है.

हालांकि Cboe और CME समूह दो सबसे बड़े और सबसे प्रसिद्ध बिटकॉइन वायदा एक्सचेंज हैं, लेकिन वे खेल में एकमात्र खिलाड़ी नहीं हैं.

एक बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग एक्सचेंज 2011 तक अपने इतिहास का पता लगाता है। ऑर्डरबुक.net 2011 में लॉन्च किया गया था (मूल रूप से iCBIT के रूप में जाना जाता है)। यह एक्सचेंज 2016 तक चला। अपने चरम पर, ऑर्डरबुक.नेट ने प्रत्येक महीने लाखों वायदा अनुबंधों की बिक्री की। ऑर्डरबुक.नेट तब से बंद है.

हाल ही में, टीडी अमेरिट्रेड ने बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्पेस में प्रवेश किया है, उदाहरण के लिए। टीडी अमेरिट्रेड खाते वाला कोई भी बिटकॉइन वायदा सक्रिय रूप से व्यापार कर सकता है। टीडी अमेरिट्रेड बिटकॉइन वायदा कारोबार की पेशकश करता है, हालांकि आपको अर्हता प्राप्त करने के लिए कुछ आवश्यकताओं को पूरा करने की आवश्यकता होगी ($ 25,000 के न्यूनतम खाता शेष के रूप में).

आज, हमारे पास दर्जनों प्रमुख क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म हैं। बिटकॉइन और यूएसडी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स पर सबसे अधिक विनियमित विनियमित संस्थागत प्लेटफॉर्म जारी हैं। हालांकि, कई अन्य प्रदाता अब ईथर (ईटीएच), लिटिकोइन (एलटीसी), बिटकॉइन कैश (बीसीएच) और रिपल (एक्सआरपी) में वायदा कारोबार की पेशकश करते हैं।.

क्रैकन, उदाहरण के लिए, निम्नलिखित सभी क्रिप्टो वायदा अनुबंध जोड़े प्रदान करता है: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD, और XRP / BTC.

इस बीच, दो अनियमित बाज़ारस्थान, OKEx और बिटमेक्स, प्रत्येक के पास औसत दैनिक वॉल्यूम $ 1 बिलियन से अधिक है, जिससे आज वे दो सबसे बड़े बिटकॉइन वायदा एक्सचेंज उपलब्ध हैं।.

क्रिप्टो फ्यूचर्स को व्यापार करने के लिए तीन मुख्य कारण

एक कंपनी, एक निवेशक या एक संस्था बिटकॉइन वायदा का व्यापार क्यों करेगी इसके तीन मुख्य कारण हैं:

हेज प्राइस रिस्क: डिजिटल एसेट्स रखने वाले निवेशक प्रश्न में परिसंपत्ति पर एक छोटी भविष्य की स्थिति को एक साथ लेकर गिरती कीमत के जोखिम को कम कर सकते हैं। यदि कीमत गिरती है, तो छोटी स्थिति अतिरिक्त राजस्व प्रदान करके नुकसान को कम करेगी.

मार्केट डायरेक्शन पर अटकलें: क्रिप्टोक्यूरेंसी वायदा कारोबार निवेशकों को यह अनुमान लगाने की अनुमति देता है कि कीमतें ऊपर या नीचे जाएंगी। यदि आप मानते हैं कि बिटकॉइन की कीमत में तेजी से वृद्धि हुई है, या उदाहरण के लिए, तो आप अपने रिटर्न को गुणा करने के लिए बिटकॉइन फ्यूचर्स पर अतिरिक्त लंबे समय तक जा सकते हैं। यदि आप मानते हैं कि ETH प्लमेट करने वाला है, तो आप ETH फ्यूचर्स को छोटा कर सकते हैं.

स्थिर मूल्य में उतार-चढ़ाव: एयरलाइंस कच्चे तेल का वायदा खरीदकर तेल की कीमत में उतार-चढ़ाव को स्थिर करती है। कुछ बिटकॉइन वायदा के साथ भी ऐसा ही करते हैं। उदाहरण के लिए, प्रबंधन के लिए अपेक्षित बिटकॉइन प्रवाह के साथ एक माइनर या इन्वेंट्री के साथ एक एटीएम ऑपरेटर, उदाहरण के लिए, बिटकॉइन वायदा का उपयोग करके कीमतों में उतार-चढ़ाव को उजागर कर सकता है.

आम तौर पर, अधिकांश बिटकॉइन वायदा व्यापारी ऊपर की श्रेणियों में से एक में आते हैं.

लीवरेज और क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग

वायदा कारोबार में उत्तोलन एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। आप देखेंगे कि कई वायदा एक्सचेंज विज्ञापन देते हैं कि वे कितना लाभ उठाते हैं। CME और Cboe औसतन 3x से 5x का लाभ उठाते हैं, जबकि अनियमित एक्सचेंज 20x100x का लाभ उठाने की पेशकश करते हैं.

वायदा अत्यंत पूंजी कुशल है, जिसका अर्थ है कि यदि आप हाजिर व्यापार (1x) या मार्जिन ट्रेडिंग (3 से 5x) कर रहे हैं, तो कम से कम पैसे की आवश्यकता होती है।.

यही कारण है कि कई बिटकॉइन फ्यूचर्स मार्केटप्लेस – जैसे क्रैकन – आपको 50x ओवर तक अपनी स्थिति का लाभ उठाने देते हैं, यह मानते हुए कि आपके पास पर्याप्त संपार्श्विक है.

मान लीजिए कि आपके पास 10 बीटीसी हैं और कीमतों में गिरावट से डरते हैं। स्पॉट ट्रेडिंग के साथ, आपको अपने पैसे का 100% विश्वास करने के लिए स्पॉट एक्सचेंज को बेचना होगा। मार्जिन एक्सचेंज के साथ, आपको 20% पर भरोसा करना होगा। 50 क्रिप्टो फ्यूचर्स के साथ जैसे हम क्रैकन पर देखते हैं, आप एक्सचेंज पर अपने पैसे के 2% के रूप में कम भरोसा कर सकते हैं.

क्योंकि क्रिप्टो वायदा जमानत राशि के 2% से कम के रूप में संपार्श्विक का उपयोग करते हैं, क्रिप्टो वायदा आपको 50x लीवरेज के साथ स्थिति लेने की अनुमति देता है, जिससे व्यापारियों को बाजार में खुद को स्थिति में लचीलापन मिलता है, जबकि वे कम मौके पर विनिमय जोखिम को बनाए रखते हैं। मार्जिन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म.

बेस्ट बिटकॉइन फ्यूचर्स एक्सचेंज आज उपलब्ध हैं

आज, दुनिया में दो सबसे बड़े और सबसे अच्छे विनियमित बिटकॉइन वायदा बाजार हैं.

अन्य प्रतियोगियों ने भी बाजार में प्रवेश किया है। उदाहरण के लिए, अब आप क्रैकन जैसे अच्छी तरह से विनियमित क्रिप्टो एक्सचेंजों पर क्रिप्टो फ्यूचर्स का व्यापार कर सकते हैं। आप Deribit, BitMEX, और OKCoin जैसे अनियमित क्रिप्टो एक्सचेंजों पर भी वायदा कारोबार कर सकते हैं.

शिकागो बोर्ड ऑफ एक्सचेंज (Cboe)

बिटकॉइन वायदा कारोबार शुरू करने के लिए कॉबे पहला विनियमित बाजार था। लॉन्च करने के लिए कंपनी ने अपने क्रॉसस्टाउन प्रतियोगी, सीएमई समूह को हराया, भले ही सीएमई समूह ने सप्ताह के पहले वायदा कारोबार की घोषणा की। Cboe पर बिटकॉइन वायदा कारोबार की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • लिस्टिंग दिनांक: 10 दिसंबर, 2017
  • टिकर प्रतीक: एक्सबीटी
  • अनुबंध इकाई: 1 बीटीसी के बराबर
  • विवरण: USD में बिटकॉइन के लिए जेमिनी एक्सचेंज नीलामी मूल्य के आधार पर नकद बसे वायदा अनुबंध.
  • मूल्य निर्धारण: USD
  • समझौता: अंतिम निपटान मूल्य USD में बिटकॉइन के लिए नीलामी मूल्य होगा जो मिथुन एक्सचेंज द्वारा अंतिम निपटान तिथि पर शाम 4 बजे ईएसटी में निर्धारित किया गया है.
  • ट्रेडिंग के घंटे: सोमवार से शुक्रवार रात 830 बजे से 315 बजे
  • मार्जिन दरें: 40%
  • समाशोधन: विकल्प समाशोधन निगम
  • अनुबंध की समाप्ति: साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) समूह

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) समूह ने कोबे के एक सप्ताह बाद अपना बिटकॉइन वायदा कारोबार बाजार में लॉन्च किया। आज, प्लेटफ़ॉर्म कॉबी की पेशकश के समान तरीके से कार्य करता है, हालांकि दोनों विकल्पों के बीच छोटे अंतर हैं.

  • लिस्टिंग दिनांक: 17 दिसंबर, 2017
  • टिकर प्रतीक: बीटीसी
  • अनुबंध इकाई: 5 बीटीसी के बराबर
  • विवरण: सीएमई सीएफ बिटकॉइन संदर्भ दर (बीआरआर) के आधार पर नकद-बसे, जो बिटकॉइन के यूएसडी मूल्य के एक दिन के संदर्भ दर के रूप में कार्य करता है।.
  • मूल्य निर्धारण: USD
  • समझौता: अनुबंध की कीमत सीएमई सीएफ बीआरआर का उपयोग करके की गई है, जिसे वित्तीय बेंचमार्क के लिए IOSCO सिद्धांतों के आसपास बनाया गया है। BRR मूल्य निर्धारण की गणना करने के लिए Bitstamp, Coinbase, itBit और Kraken से डेटा लेता है.
  • ट्रेडिंग के घंटे: रविवार से शुक्रवार शाम 6 बजे से शाम 5 बजे तक, एक घंटे के ब्रेक के साथ शाम 5 बजे.
  • मार्जिन दरें: 35%
  • समाशोधन: सीएमई क्लियरपोर्ट
  • अनुबंध की समाप्ति: प्रत्येक दो माह

टीडी अमेरिट्रेड

टीडी अमेरिट्रेड ने हाल ही में योग्य उपयोगकर्ताओं के लिए बिटकॉइन वायदा कारोबार शुरू किया है। टीडी अमेरिट्रेड खाते वाले किसी भी व्यक्ति को जो योग्यताएं पूरी करता है, बिटकॉइन वायदा को सीधे अपने खातों में शुरू कर सकता है। टीडी अमेरिट्रेड ने बिटकॉइन वायदा कारोबार की पेशकश करने के लिए सीएमई समूह के साथ भागीदारी की है: आप अपने टीडी अमेरिट्रेड खाते के माध्यम से व्यापार कर रहे हैं, हालांकि सभी ट्रेडों को सीएमई समूह बाजार में रखा गया है।.

टीडी अमेरिट्रेड बिटकॉइन वायदा कारोबार के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, आपके खाते को निम्नलिखित योग्यताएं पूरी करनी होंगी:

  • मार्जिन सक्षम किया गया
  • टीयर 2 प्रसार विकल्प अनुमोदन
  • उन्नत सुविधाएँ सक्षम हैं
  • वायदा व्यापार अनुमोदन
  • खाता न्यूनतम $ 25,000

बिटकॉइन वायदा कारोबार के लिए टीडी अमेरिट्रेड की आवश्यकता एक्सचेंज मार्जिन आवश्यकताओं से 1.5 गुना अधिक है। स्वीकृति मिलते ही, आप तुरंत बिटकॉइन वायदा कारोबार शुरू करने के लिए तैयार हैं.

Kraken

क्रैकन के पास आज सबसे मजबूत क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म उपलब्ध हैं। क्रैकन आपको कई जोड़े में कई तरह की क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने देता है। क्रैकेन के क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग मार्केटप्लेस की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • एकाधिक मुद्रा जोड़े: BTC / USD, ETH / USD, LTC / USD, BCH / USD, XRP / USD, और XRP / BTC.
  • उत्तोलन: 50x लीवरेज तक (सभी जोड़े में उपलब्ध)
  • समय सीमा: स्थायी, मासिक और त्रैमासिक (केवल स्थायी और त्रैमासिक समय सीमा एक्सआरपी / बीटीसी के लिए उपलब्ध है)
  • अनुबंध का आकार: 1 USD (XRP / BTC जोड़ी के लिए 1 XRP)
  • संपार्श्विक: BTC, ETH, LTC, BCH, या XRP
  • प्रकार: व्युत्क्रम (XRP / BTC जोड़ी के लिए वेनिला)
  • शुल्क: 0.075% लेने वाला, 0.02% निर्माता
  • समझौता: ट्रेडिंग से लाभ तुरन्त व्यवस्थित और उपलब्ध है। समाप्ति की तारीख और खुले ब्याज पर परिपक्व होने वाली संविदाएं संपार्श्विक संपत्ति में नकद-व्यवस्थित होती हैं.

क्रैकेन के साथ क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग का सबसे बड़ा लाभ यह है कि आप सभी जोड़े में 50x तक का लाभ उठा सकते हैं.

बक्कट

क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग स्पेस में बक्कट सबसे नया प्रवेश है। बक्कट इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज (ICE) द्वारा लॉन्च किया गया एक क्रिप्टो स्टार्टअप है, जो न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYC) के पीछे एक ही कंपनी है। मूल रूप से 2018 में घोषित किया गया, बक्कट की लॉन्च की तारीख को एक वर्ष में वापस धकेल दिया गया था.

अंत में, बक्कट ने सितंबर 2019 में अपने पहले उत्पाद के साथ लॉन्च किया: संस्थागत निवेशकों के लिए एक बिटकॉइन वायदा अनुबंध, जो बिटकॉइन की भविष्य की कीमत पर दांव लगाना चाहते हैं।.

बक्कट और उसके प्रतिद्वंद्वियों के बीच सबसे बड़ा अंतर यह है कि बक्कट के वायदा अनुबंध शारीरिक रूप से ‘वास्तविक’ बिटकॉइन में बसे हैं। अन्य एक्सचेंजों पर पारंपरिक वायदा अनुबंधों के विपरीत, जो कि केवल बिटकॉइन के डेरिवेटिव हैं, बक्कट भौतिक बिटकॉइन का उपयोग करते हैं.

बक्कट की अन्य प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • कस्टडी: किसी भी अन्य क्रिप्टो फ्यूचर्स मार्केटप्लेस के विपरीत, बक्कट भौतिक बिटकॉइन को स्टोर करता है। कंपनी ने अत्याधुनिक भौतिक और साइबर सुरक्षा में महत्वपूर्ण रूप से निवेश किया है, आखिरकार यह खुदरा और संस्थागत निवेशकों के लिए उपयुक्त संस्थागत ग्रेड हिरासत सेवा बनाने की अनुमति देता है.
  • ICE और NYSE के रूप में समान प्रौद्योगिकी: बक्कट सबसे सुरक्षित क्रिप्टो एक्सचेंज उपलब्ध हो सकता है। एक्सचेंज उसी तकनीक पर बनाया गया है जो ICE और NYSE जैसे प्रमुख अंतरराष्ट्रीय एक्सचेंजों को अधिकार देता है.
  • शारीरिक रूप से वितरित अनुबंध: यहां सूचीबद्ध सभी अन्य क्रिप्टो वायदा एक्सचेंजों के विपरीत, बक्कट शारीरिक रूप से वितरित बिटकॉइन वायदा अनुबंधों का उपयोग करता है। बिटकॉइन के सिर्फ ट्रेडिंग डेरिवेटिव और नकदी में बसने के बजाय, बक्कट उपयोगकर्ता वास्तविक बिटकॉइन में अनुबंध का निपटान करते हैं.
  • शिकायत: बक्कट जमीन से ऊपर अनुपालन के लिए बनाया गया है। उपयोगकर्ताओं को केवाईसी और एएमएल सत्यापन पूरा करना होगा। सभी क्रिप्टो जमा और निकासी के लिए बक्कट में ऑन-चेन एनालिटिक्स और निगरानी भी है। कुल मिलाकर, बक्कट खुद को एक सुरक्षित और विनियमित व्यापारिक वातावरण के रूप में स्थान दे रहा है.

आज, बक्कट केवल शारीरिक रूप से बसे बीटीसी / यूएसडी वायदा अनुबंध प्रदान करता है। हालांकि, आगे बढ़ते हुए, बक्कट अतिरिक्त जोड़े और प्रसाद लॉन्च करने की योजना बना रहा है.

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स आपको 50% मार्जिन आवश्यकता के साथ लंबे अनुबंध खरीदने देता है, जो बाजार में सबसे अच्छा है। यद्यपि इंटरएक्टिव ब्रोकर्स प्रतियोगिता की तुलना में थोड़ा अधिक शुल्क लेते हैं, प्लेटफ़ॉर्म विभिन्न मुद्राओं की एक श्रृंखला भी स्वीकार करता है। साथ ही, इंटरएक्टिव ब्रोकर्स आपको कॉबे या सीएमई पर वायदा अनुबंध खरीदने की सुविधा देता है.

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • स्वीकृत मुद्राएँ: USD, EUR, GBP, AUD और CAD
  • जमा करने के तरीके: बैंक के तार, ACH, BPay, EFT, चेक
  • शुल्क: CBOE पर $ 5 शुल्क, CME पर $ 10

इंटरएक्टिव ब्रोकर्स का मुख्य नकारात्मक पक्ष यह है कि शॉर्ट्स को अतिरिक्त मार्जिन प्रदान करने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि आपको शॉर्ट खोलने के लिए नाममात्र मूल्य से अधिक को नियंत्रित करने की आवश्यकता होती है, जिससे व्यापारी को पहली बार में शॉर्ट खोलने के लिए बहुत अधिक इंसेंटिव निकालना पड़ता है। इंटरएक्टिव ब्रोकर्स का अन्य नकारात्मक पहलू $ 5 से $ 10 की उच्च फीस है.

ट्रेडस्टेशन

बिटकॉइन वायदा कारोबार उद्योग में ट्रेडस्टेशन की कुछ सबसे सस्ती फीस है। TradeStation का मुख्य दोष यह है कि आपको मार्जिन की आवश्यकता के रूप में अपनी स्थिति के नाममात्र मूल्य का 66% नीचे रखना होगा, जो कि वायदा अनुबंध व्यापार के कुछ लाभों को हरा देता है।.

हालाँकि, TradeStation सीएमई और कॉबे बिटकॉइन वायदा कारोबार के बाजारों तक पहुंच प्रदान करती है, और $ 1.50 शुल्क बहुत सस्ते हैं.

ई ट्रेड

ई ट्रेड एक अमेरिकी ट्रेडिंग दिग्गज है जिसने हाल ही में ऑप्शंसहाउस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से ग्राहकों को बिटकॉइन वायदा अनुबंधों की पेशकश शुरू की है। उपयोगकर्ता CME और Cboe दोनों अनुबंधों की आवश्यकता के साथ 80% मार्जिन के साथ व्यापार कर सकते हैं। ट्रेडों को USD में संपार्श्विक किया जाता है.

ई ट्रेड में $ 2.50 की उचित (यदि थोड़ी अधिक) फीस है.

क्रिप्टोकरंसीज

CryptoFacilities को यूनाइटेड किंगडम के फाइनेंशियल कंडक्ट अथॉरिटी (FCA) द्वारा लाइसेंस और विनियमित किया जाता है, जिससे यह BitMEX, Deribit और इस सूची में कुछ अनरजिस्टर्ड प्रदाताओं पर अधिकार की एक अतिरिक्त परत प्रदान करता है।.

CryptoFacilities में बिटकॉइन वायदा कारोबार के लिए एक प्रतिस्पर्धी शुल्क संरचना भी है, जिसमें $ 0 निर्माता शुल्क और लेने वाला शुल्क 0.0008 के रूप में कम है। क्रिप्टोकरेंसी के बारे में एक असामान्य बात यह है कि प्लेटफ़ॉर्म केवल जमा के लिए क्रिप्टो स्वीकार करता है। हालांकि, उपयोगकर्ताओं को दुनिया में कहीं से भी स्वीकार किया जाता है (संयुक्त राज्य अमेरिका और स्वीकृत देशों को छोड़कर).

CryptoFacilities की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • ट्रेडिंग के घंटे: 24/7
  • समय-सीमा: सदा, मासिक और त्रैमासिक
  • उत्तोलन: 50x तक
  • क्रिप्टो जोड़े: बीटीसी, ईटीएच, एक्सआरपी, एलटीसी, और बीसीएच

CryptoFacilities का एक बड़ा फायदा यह है कि यह Ripple (XRP) बाजार प्रदान करता है। XRP / USD और XRP / BTC जोड़ी में ट्रेडों को XRP में ही समाप्‍त किया जा सकता है। यह सुविधा बनाता है क्रिप्टो फेक उपयोगिताएँ रिप्पल की बड़ी मात्रा में निवेशकों के लिए विशेष रूप से लोकप्रिय विकल्प हैं.

बिटमेक्स

बिटमेक्स कुछ नियमों के साथ एक अनियमित क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग मार्केटप्लेस है लेकिन बहुत सारी तरलता है। यह दुनिया के सबसे बड़े क्रिप्टो फ्यूचर्स मार्केटप्लेस में से एक है, जो कि कॉबे और सीएमई ग्रुप जैसे अपने बेहतर विनियमित प्रतियोगियों को बौना बनाता है। एक औसत दिन में, बिटमेक्स 24 घंटे की अवधि में $ 2 बिलियन से अधिक का क्रिप्टो ट्रेड देखेगा.

बिटमेक्स 0.025% के निर्माता शुल्क और 0.075% के एक खरीदार शुल्क लेता है.

बिटमेक्स का एक सबसे बड़ा फायदा यह है कि यह एक्सचेंज 100X तक का लाभ देता है, जो यहां सूचीबद्ध किसी भी प्रतियोगी की तुलना में बहुत अधिक है। व्यापारी अपने जोखिम के जोखिम के आधार पर 1 से 100 तक कहीं भी उत्तोलन निर्धारित कर सकते हैं.

बिटमेक्स की अन्य प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • ट्रेडिंग के घंटे: 24/7
  • समय-सीमा: सदा, त्रैमासिक और द्वि-चतुर्थी
  • एक्सपायरी: अनुबंध महीने के अंतिम शुक्रवार को रात 8 बजे ईएसटी
  • उत्तोलन: 1x से 100x
  • क्रिप्टो जोड़े: एडीए, बीसीएच, ईओएस, ईटीएच, एलटीसी, ट्रॉन और एक्सआरपी
  • प्रतिबंधित देश: संयुक्त राज्य अमेरिका, कनाडा, क्यूबा, ​​क्रीमिया, ईरान, सीरिया और उत्तर कोरिया
  • आयतन: दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम (2019) में $ 2 से $ 4 बिलियन

BitMEX, कॉइनबेस और बिटस्टैम्प के बीच 50/50 के स्प्लिट का उपयोग अपने अंतर्निहित बिटकॉइन मूल्य सूचकांक के रूप में करता है, जो एक्सचेंज को वैधता की एक अतिरिक्त परत देता है।.

OKCoin / OKEx

OKEx, OKCoin एक्सचेंज की अंतर्राष्ट्रीय शाखा है, जिसे 2013 में स्थापित किया गया था। एक्सचेंज माल्टा में पंजीकृत है, लेकिन हांगकांग से चलता है, ज्यादातर चीन और अन्य एशियाई देशों में व्यापारियों के लिए खानपान।.

आज, लोग OKCoin और OKEx विनिमेय रूप से उपयोग करते हैं। जो भी आप इसे कहते हैं, OKCoin / OKEx अक्सर इंटरनेट पर सबसे बड़ा बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग मार्केटप्लेस है, हालांकि यह बिटमैक्स द्वारा कभी-कभी हराया जाता है। OKCoin एशिया आधारित क्रिप्टो फ्यूचर्स व्यापारियों के बीच विशेष रूप से लोकप्रिय है.

OKCoin तीन अलग-अलग क्रिप्टोकरेंसी पर 20X तक का लाभ उठाता है। यह कम शुल्क भी प्रदान करता है। उपयोगकर्ता सत्यापन के दो अलग-अलग स्तरों के माध्यम से जा सकते हैं कि वे कितना व्यापार करना चाहते हैं और कैसे वे अपना पैसा निकालना चाहते हैं.

OKEx की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • ट्रेडिंग के घंटे: 24/7
  • समय-सीमा: साप्ताहिक, द्वि-साप्ताहिक और त्रैमासिक
  • एक्सपायरी: शुक्रवार को समाप्ति सप्ताह के दोपहर में
  • उत्तोलन: 10x से 20x
  • क्रिप्टो जोड़े: ETH, ETC, BCH, XRP, EOS और BTG
  • आयतन: $ 1.5 से $ 3 बिलियन प्रति दिन (2019)
  • प्रतिबंधित देश: संयुक्त राज्य अमेरिका, हांगकांग, क्यूबा, ​​ईरान, उत्तर कोरिया, क्रीमिया, सूडान, मलेशिया, सीरिया, बांग्लादेश, बोलीविया, इक्वाडोर, और किर्गिस्तान

कुल मिलाकर, OKCoin एक कम-पारदर्शी इतिहास के साथ एक विनिमय से मजबूत तरलता प्रदान करता है। बिटमेक्स की तरह, एक अनियमित एक्सचेंज से निपटने के लिए कुछ चिंताएं हैं। हालांकि, एशिया में स्थित क्रिप्टो व्यापारियों के बीच ओकेको लोकप्रिय होना जारी है, जो वायदा अनुबंधों का उपयोग करना चाहते हैं.

डेरिबिट

Deribit BitMEX और OKEx के लिए नवीनतम बिटकॉइन वायदा अनुबंध प्रतियोगी है। नीदरलैंड स्थित एक्सचेंज क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग में माहिर है.

डेरीबिट की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

  • ट्रेडिंग के घंटे: 24/7
  • उत्तोलन: 100x तक
  • समय-सीमा: सदा और त्रैमासिक
  • क्रिप्टो जोड़े: BTC और ETH

बिटकॉइन वायदा बिटकॉइन ट्रेडिंग को कैसे प्रभावित करता है?

बिटकॉइन वायदा बिटकॉइन ट्रेडिंग को कैसे प्रभावित करता है, इस पर कुछ बहस है। जब 2017 के अंत में पहली बार बिटकॉइन वायदा कारोबार की घोषणा की गई थी, तो बाजार प्रत्याशा के साथ पागल हो गए थे। लंबी अवधि के बिटकॉइन हॉडलर ने इसे एक संकेत के रूप में देखा कि बिटकॉइन मुख्यधारा बन रहा था। उन्हें लगा कि अरबों डॉलर की संस्थागत पूंजी बिटकॉइन में डालने वाली है.

पहले विनियमित बिटकॉइन वायदा कारोबार के बाजार में लॉन्च होने के एक हफ्ते के भीतर, बिटकॉइन की कीमत अपने सभी समय के उच्च $ 20,000 तक पहुंच गई। मूल्य जल्द ही दुर्घटनाग्रस्त हो गया और आज लगभग $ 9,000 पर बना हुआ है.

तो वायदा बाजार बिटकॉइन को कैसे प्रभावित करते हैं – अगर बिल्कुल भी? क्या दुनिया के सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी के लिए वायदा बाजार अच्छा या बुरा है?

जवाब जटिल है.

सामान्य सिद्धांत का तर्क है कि ‘स्मार्ट’ संस्थागत धन वायदा बाजार में डाल देगा, और अन्य बाजार का पालन करेंगे। हमने इसे बिटकॉइन फ्यूचर्स के शुरुआती लॉन्च के साथ देखा। बिटकॉइन वायदा कीमतों में तेजी आई। बाजार ने उच्च वायदा बाजार कीमतों पर ध्यान दिया, जिसके बाद बिटकॉइन का बाजार मूल्य बढ़ गया। लोगों ने वायदा बाजार को बिटकॉइन की भविष्य की दिशा के मार्गदर्शक के रूप में देखना शुरू किया – कैसे कमोडिटी, तेल और सोने के वायदा बाजार के समान.

बिटकॉइन की कम कीमतों के लिए बढ़ी हुई भूख बिटकॉइन वायदा अनुबंधों के मूल्य को कम कर सकती है, संभवतः बिटकॉइन की कीमत में गिरावट के कारण.

हम पारंपरिक बाजारों पर समान प्रभाव देखते हैं। डॉव मिनी और एस में दैनिक आंदोलनों&पी 500 वायदा बाजार, उदाहरण के लिए, प्रत्येक दिन मुख्य सूचकांक की दिशा में एक सामग्री प्रभाव पड़ता है.

वायदा बाजार हमेशा अंतर्निहित बाजार को नियंत्रित नहीं करता है। उदाहरण के लिए, बाजार के व्यापारिक घंटों के दौरान होने वाली खबरें उस प्रक्षेपवक्र को बाधित कर सकती हैं जिसे हम वायदा बाजार के साथ देखना शुरू कर रहे थे। जो एक नेकदिल व्यक्ति के रूप में है, यह सीखने लायक हो सकता है कि बिटकॉइन ट्रेडिंग के विकल्प के रूप में बिटकॉइन कैसे कमाएं.

बिटकॉइन फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

हमें बिटकॉइन वायदा अनुबंधों के बारे में बहुत सारे प्रश्न मिलते हैं। नीचे, हम कुछ सामान्य प्रश्नों के उत्तर दे रहे हैं:

प्रश्न: बिटकॉइन वायदा अनुबंध बिटकॉइन के अंतर्निहित बाजार मूल्य या स्पॉट मार्केट से कैसे संबंधित हैं?

ए: बिटकॉइन फ्यूचर्स मार्केटप्लेस मौजूदा क्रिप्टो एक्सचेंजों से कीमतों को आकर्षित करते हैं। उदाहरण के लिए, सीएमई अपने सीएमई सीएफ बिटकॉइन संदर्भ दर (बीआरआर) का उपयोग करता है, जो कई प्रमुख एक्सचेंजों से मूल्य डेटा प्राप्त करता है। इस कीमत का उपयोग सभी बिटकॉइन वायदा अनुबंधों को निपटाने के लिए किया जाता है.

प्रश्न: बिटकॉइन फ्यूचर्स मार्केटप्लेस को कैसे विनियमित किया जाता है?

ए: संयुक्त राज्य अमेरिका में बिटकॉइन फ्यूचर्स मार्केटप्लेस को कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) द्वारा विनियमित किया जाता है, जो अमेरिकी बिटकॉइन वायदा बाजारों पर अनन्य अधिकार क्षेत्र के साथ नियामक निकाय है। विदेशी, अन्य नियामक एजेंसियां ​​समान भूमिकाएं निभाती हैं। कुछ बिटकॉइन वायदा बाज़ार किसी भी सरकारी निकाय द्वारा विनियमित नहीं होते हैं.

प्रश्न: क्या मुझे बिटकॉइन वायदा का व्यापार करने के लिए एक डिजिटल वॉलेट की आवश्यकता है?

ए: बिटकॉइन वायदा का व्यापार करने के लिए आपको एक डिजिटल वॉलेट की आवश्यकता नहीं होती है जब वायदा नकद या वित्तीय रूप से व्यवस्थित होता है (जैसा कि सीएमई, कॉबी और अधिकांश अन्य बिटकॉइन वायदा एक्सचेंजों के साथ होता है)। हालाँकि, आपको डिजिटल वॉलेट (या कम से कम ब्रोकरेज खाते) की आवश्यकता होगी, अगर शारीरिक रूप से बसे बिटकॉइन वायदा के साथ काम कर रहे हों – तो साथ में.

प्रश्न: अमेरिकियों को कुछ अनपेक्षित वायदा एक्सचेंजों से प्रतिबंधित क्यों किया जाता है?

ए: ऊपर दिए गए कई अनपेक्षित वायदा एक्सचेंजों ने अमेरिकियों पर प्रतिबंध लगा दिया है। देनदारी के मुद्दों से बचने के लिए एक्सचेंज ऐसा करते हैं। अमेरिका में वायदा कारोबार CFTC द्वारा विनियमित किया जाता है, और अनियमित एक्सचेंज CFTC नियमों को तोड़ने वाली सेवाओं की पेशकश कर रहे हैं। प्रत्येक अमेरिकी उपयोगकर्ता के लिए विनियमित होना जटिल है, इसलिए अधिकांश एक्सचेंज अमेरिकी उपयोगकर्ताओं को पूरी तरह से प्रतिबंधित करते हैं.

प्रश्न: बिटकॉइन वायदा कितने साल पुराना है?

ए: विनियमित बिटकॉइन वायदा सबसे पहले दिसंबर 2017 में Cboe और CME समूह के साथ लॉन्च किया गया था। हालांकि, बिटकॉइन वायदा, 2011 के रूप में अनियमित बाजारों पर वापस तारीख है.

प्रश्न: शॉर्टिंग क्या है?

ए: शॉर्टिंग पहले अंतर्निहित सुरक्षा को उधार लेने के बिना एक छोटी शर्त रखने का अभ्यास है। किसी संपत्ति को छोटा करते समय, आप एक स्थिति ले रहे हैं कि कीमत नीचे जाएगी.

प्रश्न: हेजिंग क्या है?

ए: हेजिंग एक संपत्ति पर एक स्थिति लेने की प्रथा है दूसरे में अपनी स्थिति को ऑफसेट करने के लिए। क्योंकि वायदा अनुबंध लाभ उठाने के लिए अनुमति देता है, आपके द्वारा धारण की गई भौतिक संपत्ति की संख्या की परवाह किए बिना अपनी स्थिति को हेज करना आसान है.

प्रश्न: मार्जिन क्या है?

ए: मार्जिन वह राशि है जो एक व्यापारी को वायदा की स्थिति में शुरू में संपार्श्विक के रूप में जमा करना चाहिए। कई भारी कारोबार वाले अनुबंधों के लिए, मार्जिन राशि अंतर्निहित अनुबंध के 10% से कम है। सीएमई समूह और कॉब सहित विनियमित एक्सचेंजों को 35% से 40% के मार्जिन की आवश्यकता होती है.

अंतिम शब्द: बिटकॉइन फ्यूचर्स ट्रेडिंग का भविष्य क्या है?

2019 के दौरान बिटकॉइन वायदा कारोबार की गतिविधि लगातार मजबूत रही। सीएमई समूह ने 2019 के दौरान प्रति दिन औसतन 300 मिलियन डॉलर से 500 मिलियन डॉलर के बिटकॉइन वायदा की रिपोर्ट की।.

सीएमई का यह भी दावा है कि बिटकॉइन वायदा बड़े निवेशकों के बीच ब्याज प्राप्त कर रहा है। साथ ही, जब अनियमित एक्सचेंजों पर वायदा कारोबार की मात्रा की जांच करते हैं, तो हम कई दिनों में प्रति दिन $ 4 बिलियन से अधिक की मात्रा देखते हैं.

स्पष्ट रूप से, बिटकॉइन वायदा कारोबार क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है – और यह जल्द ही कभी भी दूर नहीं जा रहा है.

Mike Owergreen Administrator
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