Indexalapok és ETF-ek – minden, amit a befektetőknek tudniuk kell

Indexalapok vs ETF-ek

Az indexalapok passzívan kezelt befektetési alapok, amelyek nyomon követik az indexet. Ez némi zavart okozhat, mivel a befektetési alapokat általában aktívan kezelik, míg a tőzsdén kereskedett alapokat (ETF) általában passzívan kezelik. Ez a bejegyzés segít megérteni az indexalapok és az ETF közötti különbséget.

A befektetési alapok (beleértve az indexalapokat is) és az ETF-ek mind a professzionálisan kezelt alapok, amelyek több befektető tőkéjét egyesítik. A legnagyobb különbség az, hogy míg az ETF-eket ugyanúgy jegyzik és kereskedik, mint a részvényeket, a befektetési alapok nem.

Az aktívan kezelt alapokat egy alapkezelő kezeli, aki folyamatosan hoz befektetési döntéseket egy index, vagyis a „piac” túllépésének megkísérlése érdekében. Ezzel szemben a passzívan kezelt alapok úgy vannak kialakítva, hogy tükrözzék az indexet, így az alap teljesítménye a lehető legszorosabban követi az index teljesítményét. A passzív befektetés indexelés néven is ismert – valójában az indexelés kifejezést fogalmazták meg először.

Valójában azt lehetne mondani, hogy az ETF-ek indexalapok, mivel azok indexet követnek. Az indexalap kifejezést azonban általában a passzívan kezelt befektetési alapokra utalják – és e bejegyzés céljaira, amikor indexalapot mondunk, indexkövető befektetési alapokra utalunk..

Az Indexalapok története

Az első befektetési alapokat az 1920-as években indították el. Csak 1975-ben indították el az első indexalapot – bár ez még körülbelül 18 évvel volt az ETF-ek megjelenése előtt.

Az első indexalapot Jack Bogle indította, aki sokak szerint a passzív befektetés atyja. Az alap, amely nyomon követte az S-t&A P 500 indexet eredetileg First Index Investment Trust-nak hívták. Nevét később Vanguard 500 Index Fundra változtatták, és ma is létezik, bár az új befektetők előtt zárva tart.

Az indexalapok közötti különbségek & ETF-ek

Az indexalapok és az ETF-ek ugyanazt a funkciót látják el, és az alapkezelő szempontjából valójában nagyon kevés a különbség. A befektetők szempontjából azonban vannak jogi különbségek jogi struktúrájuk és kereskedésük módja miatt. A befektetési alapok és az ETF-ek közötti különbségek átfogóbb lebontásához olvassa el a témával kapcsolatos korábbi bejegyzésünket.

A következők az indexalapok és az ETF-ek közötti figyelemre méltó különbségek a befektető szempontjából.

Árazás

Az index alapok ára naponta egyszer történik, és minden tranzakció az alap akkori NAV-ján (nettó eszközértékén) alapul. Amikor befektet egy indexalapba, vagy beváltja az indexalap befektetési jegyeit, a tranzakció azon eszközök pontos értékén alapul, amelyeket az egységek képviselnek.

Az ETF-eket tőzsdén jegyzik, hasonlóan a többi részvényhez, és egész nap kereskednek. Amikor vásárol egy ETF-et, kifizeti az ajánlati árat, és amikor egy ETF-et értékesít, megkapja az ajánlati árat. Az ajánlati ár jellemzően valamivel magasabb lesz, mint a NAV, míg az ajánlati ár jellemzően valamivel alacsonyabb lesz, mint a NAV. Az ajánlati-ajánlati felár ezért többletköltséget jelent az ETF-befektetők számára. Minél likvidebb egy ETF és mögöttes értékpapírjai, annál közelebb kereskedik az alap NAV-jához, és annál szűkebb lesz az ajánlati-ajánlati felár..


Kereskedési idők

Mint említettük, az ETF-ek egész nap kereskednek, míg az index-alapokkal csak naponta egyszer kereskednek, általában a záró áron. Ez azt jelenti, hogy csak az ETF-ek alkalmasak az aktív kereskedőkre. Valójában bárkinek, aki szeretné egy nap alatt időzíteni kereskedését, az ETF-ekkel kell kereskednie.

Limit megbízással kereskedhet ETF-ekkel is, ami azt jelenti, hogy a kereskedése csak akkor kerül végrehajtásra, ha eléri azt az árat, amelyen szívesen kereskedik..

Jutalékok

Mivel az ETF-ekkel tőzsdén kereskednek, jutalékot kell fizetni a tőzsdeügynöknek. Ez korábban nagy kérdés volt, de a jutalékok ma nagyon alacsonyak, és csak akkor jelentenek jelentős különbséget, ha a kereskedelem értéke meglehetősen alacsony.

Néhány indexalap előzetes jutalékot számít fel, de olyan indexalapot is lehet találni, amely nem számít fel jutalékot.

Elosztások

Az ETF-ek általában az alapban lévő társaságok által fizetett összes osztalékot szétosztják a befektetőknek. Ha újra be akarja fektetni ezt a pénzt az alapba, új részvényeket kell vásárolnia, és ehhez újabb jutalékot kell fizetnie.

Egyes indexalapok automatikusan újrabefektetik az osztalékot az indexállományokba. Ez azt jelenti, hogy a terjesztéseket az Ön nevében, jutalékmentesen újrabefektetik. Ezeket az alapokat felhalmozási alapoknak hívják, míg a disztribúciós alapok osztalékot fizetnek a befektetőknek.

Minimális kereskedelem nagysága

Az ETF-ek minimális kereskedési nagysága egy részvény értéke. A befektetési alapok jellemzően minimálisan befektethető összeggel rendelkeznek. Ez attól függ, hogy egyösszegű befektetésről vagy visszatérő terhelési megbízásról van szó – de a minimum 50 és 10 000 dollár között lehet. Ennek ellenére a legtöbb index esetében valószínűleg talál egy indexalapot a skála alsó végén.

Befektethet egy indexalapba is, rendszeresen ütemezett közvetlen terhelések felhasználásával. Ez lehetséges, de kissé bonyolultabb az ETF befektetői számára.

Ajánlott ETF Bróker

Indexalapok és ETF-ek - minden, amit a befektetőknek tudniuk kell

Következtetés

Az indexalapok és az ETF-ek többnyire ugyanazt a célt szolgálják, bár az enyhe különbségek azt jelentik, hogy vannak olyan helyzetek, amikor az egyik alkalmasabb, mint a másik. Az ETFS általában jobban megfelel az aktív befektetőknek és azoknak a befektetőknek, akik nagyobb ellenőrzésre vágynak a végrehajtás felett. A befektetési alapok jól alkalmazhatók a hosszabb lejáratú befektetők és azok számára, akik rendszeres időközönként közvetlen terheléssel szeretnének befektetni.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map