דניאל ליבאו, מייסד Lightbulb Capital – סדרת ראיונות

לאחרונה כתבת מאמר מחקר שכותרתו ‘מטבעות מטבעות & הצעות מטבע ראשוניות: האם מדובר בהונאות? – מחקר אמפירי‘. מאמר זה טוען נגד החוכמה המקובלת כי עיקר ה ICO שהושקו בשנת 2016 היו הונאות וכי למעשה, רובן היו יוזמות לגיטימיות. האם אתה מאמין שזה יחזיק לתקופת ICO 2017/2018?

שלום אנטואן, תודה שיש לי אותי היום. זה תענוג.

בכל הנוגע ל”נייר התרמית של ICO “שכתבתי יחד עם מחברי השותף פרופ ‘ד”ר פטריק שופל, הייתי רוצה לחשוב עליו כמעט כמו פותח שיחה. יש הרבה הזדמנויות להעמיק את הבנתנו בנושא. הפעלת תהליך המחקר שלנו על נתוני ICO לשנת 2017 ו- 2018 היא אחת ההמלצות שהוספנו לקראת סוף העיתון. אני דן עם אוניברסיטאות שונות, גם עם בית ספר למשפטים בולט באסיה, בכדי לבצע זאת.

ואז נרצה להמשיך בפיתוח ‘מדד ההסתברות Crypto Scam’ שיכול לתת לחברות השירותים הפיננסיים המסורתיים כלי להערכת פרויקטים. זה יכול להיות שימושי עבור אפוטרופוסים, מנהלי נכסים ובנקים ולקוחותיהם כאחד. בשלב זה כל מה שאני יכול לומר ש -2.2%, למשל 5000 ICOs הם עדיין 110 פרויקטים … מספר גבוה מספיק לבנות כלים ותהליכים כדי להגן על המשקיעים מפני הרמאים..

מה דעתך על IEOs? האם זהו שיפור בהשוואה ל- ICO?

תודה על השאלה הנהדרת הזו. בעיקר, פרויקטים אסימוניים של שירות אינם מספקים שירות לבעלי העניין שלהם כרגע. לכן אין ביקוש אמיתי לאסימונים. יש לנו ספקולנטים שנסחרים מול ספקולנטים. אני חושב שאנחנו צריכים לראות מה חילופי דברים עושים בזהירות. חלקם נקטו צעדים ליישום מנגנוני בקרה, במיוחד בכל הנוגע לממשל הרישום שלהם. זה כנראה חיובי ומוסיף לבגרותם. יחד עם זאת, אני ספקן כשאני רואה שלמחלקות הרישומים יש גם יעדי מכירה. יותר מדאיג הוא שבמקרים מסוימים יש להתאים את IEOs עם אסימון החליפין המקורי.

אני שואל את עצמי אם זה מניע את הדרישה לאסימון החליפין באופן מלאכותי? אני גם תוהה כיצד חילופי דברים מנהלים ניגודי אינטרסים. לדוגמא, כיצד יכולות להיות לבורסות קרנות VC שמשקיעות בפרויקטים שמסמנים בסופו של דבר את שוקן? שוב, אני מאמין שעם הזמן נראה הרבה פעולות בוגרות יותר מצליחות. בשווקים המסורתיים, אף אחד לא יכול להיות מנכ”ל בורסה, וזאת מסיבה טובה. אני מצפה לפלטפורמות המסחר שייקחו דברים כמו מעקב אחר סחר וממשל מהמקום בו אנו נמצאים כעת כדי להעניק אמון למשקיעים..

Lightbulb Capital שיתפה פעולה עם SMU (אוניברסיטת ניהול סינגפור) כדי להציע קורס מבוא על נכסים דיגיטליים ומטבעות קריפטוגרפיים. לדעתך, מה הם המסלולים הגדולים ביותר שעל התלמידים לקחת מהקורס הזה?

תודה שהבאת את זה. קודם כל, אני מאמין בלמידה חווייתית כך שהמשתתפים יכולים לצפות להרבה עבודה ולהרצאות קטנות בכיוון אחד. אני אוהב להזמין גם דוברי אורחים מובילים בתעשייה. שלוש נקודות עיקריות:

1) אסימוני השירות אינם (באופן אידיאלי) אינם מונפקים על ידי חברה אלא על ידי קהילה או קרן.

2) התלמידים לומדים את היסודות של טכנולוגיית הבלוקצ’יין, hashes, אלגוריתם קונצנזוס, מפתח פרטי / ציבורי והטרילמה (קנה מידה, אבטחה, ביזור) ועוד רבים אחרים..

3) אנו שואפים להקנות ביטחון כלשהו, ​​כך שהמשתתפים יבינו את הסיכונים וההזדמנויות של תחום מתפתח זה – חשיבה ביקורתית היא חיונית.


אנו גם מרחיבים את הקורס מיום ליומיים מכיוון שפשוט לא היה מספיק זמן לבנות בסיס חזק.

אתה מעורב בעולם האקדמיה, הן בהוראה והן במחקר. האם אתה מאמין שרוב בתי הספר מכינים כראוי את הדור הבא להתקדמות בתחום הפינטק? אם לא, מה צריך לעשות אחרת?

תמיד יש אפשרות להשתפר. אני חושב שדבר אחד שבדרך כלל האוניברסיטאות אינן כה חזקות בו הוא מהירות. SMU, שם התחלנו את שיעור ה- FinTech הראשון לפני יותר משלוש שנים, הוא חלק מקבוצה קטנה של מוסדות המייצגים את החריגים. בית הספר לניהול ברוטרדם באוניברסיטת ארסמוס חזק מאוד בצד המחקר של מנהל עסקים כמאוחר ביותר דו”ח שנחאי מאשר. תהליך המחקר באופן כללי איטי מדי לזמנים המואצים באופן אקספוננציאלי שלנו.

חוזר להוראה: אני חושב שאפשר ללמד כמה נושאים טוב מאוד באמצעות מדיה דיגיטלית. אם אתה רוצה ללמוד על מדעי נתונים, למשל, בדוק את ההיצע של החדש שהושק מכון FDP. Mehrzad והצוות מספקים פלטפורמה נהדרת ללמוד עוד על אופן השימוש במדע נתונים במימון. ניתן ללמד נושאים מסוימים רק בכיתה, בעיקר הנושאים הדורשים עבודת צוות. קח חשיבה על עיצוב שירות. אנו עובדים בשמחה עם תאגידים ואוניברסיטאות בכדי להעביר תוכניות מעשיות כאלה. תמיד יש התמקדות בפעולה כדי להבטיח שאנשים יוכלו ליישם באופן מיידי את מה שלמדו בסביבת העבודה שלהם. למרבה הצער, חלק מהאוניברסיטאות עדיין מתמקדות בלימוד עובדות על ידי קשה לבחון אותן במהלך הבחינות. אני מרגיש שכנראה מיושן.

Lightbulb Capital מציעה אירועי דיבור בנושא AI, ואתה מכונה היטב את הנושא. האם אתה צופה עתיד שבו ל- AI יש השפעה רבה יותר על פינטק?

לשם הבהרה: אני במקרה הטוב סטודנטית למתחילים במדעי המחשב. ייקח לי עוד כמה שנים עד שתהיה לי הבנה מעמיקה אמיתית של התחום העצום הזה שחורג הרבה יותר מלימוד מכונה. למידת מכונה עצמה הפכה לאזור כל כך עצום. ממה שאני יכול לספר עכשיו, ל- AI כבר השפעה משמעותית על עולם הפיננסים. השפעה זו קיימת בעיקר בגלל גישה נוחה לכמויות עצומות של נתונים וכוח מחשוב גדל באופן אקספוננציאלי. לדוגמא, בדקו מה עושה מרקוס לופז דה פראדו בטכנולוגיות חיוביות אמיתיות ובאוניברסיטת קורנל. זה מבהיר כי נתונים סטטיסטיים של וניל בלבד אינם חותכים אותו בשווקים הפיננסיים. בדוק את המאמר האחרון אם אתה מעוניין: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3365282. נושא אחד שנשמע עליו רבות ב -12 החודשים הקרובים הוא השימוש האתי ב- AI בפיננסים, במיוחד בשווקים הפיננסיים. אתיקה היא משהו שרגולטורים, אנשים ברמת CxO ומשתתפי שוק אחרים, כמו גם לקוחות קצה, צריכים לחשוב עליו עמוקות. זמנים מרגשים ואני מצפה לתרום לדיון.

אסימוני אבטחה פופולריים כיום בקרב קרנות הון סיכון ונדל”ן. מהם מקרי שימוש שאתה רואה באופן אישי?

אסימונים ביטחוניים – אכן נושא מרתק. כרגע אני עובד על פרויקט מחקר כדי לחקור את האזור הזה יותר. זה ימים מוקדמים אבל כמה טייקים. אחד ממאגרי המידע המובילים של נכסים דיגיטליים שהורכב על ידי ה- International Token Standard Association (ITSA), בו אנו חברים מייסדים עמיתים, מכיל 600 אסימונים בסך הכל. רק 30 מהם מסווגים כסמל השקעה או אבטחה. שנית, אני כן מבין שבשל נכסי בעלות חלקים שהיו בעבר קשה לגישה, כמו אמנות יפה, הם עכשיו נגישים יותר. יחד עם זאת, עם המגבלה הידועה למשקיעים מוכרים שמבינים בשווי, אנו באמת צריכים לשאול את עצמנו מי יספק את הנזילות הזו? מי יקנה את האסימונים האלה? עד שלא אראה שווקי STO נזילים בבורסות אלקטרוניות, אני מעז להאמין שקיימת ציפייה שגויה בשוק. האמור לעיל לא אומר שאני לא חושב שמדובר במרחב מאוד מעורר השראה עם פוטנציאל רב בעתיד. אני מעוניין לראות את ההזדמנויות גם במניות מסורתיות, רשומות. ההסדר המיידי יכול לפנות כמויות גדולות של הון ש”נתקע “כרגע. גם יצירת תיקים מגוונים ולא משנה כמה סכום ההשקעה שלך קטן, יכול להיות צעד עצום מבחינת הכללה פיננסית.

אתה נמצא מסינגפור שהיא מרכז משפיע על מטבעות קריפטוגרפיים. האם אתה צופה שסינגפור תוביל את ההובלה לפני שוויץ או מלטה? אני חושב במונחים של אימוץ קריפטו, ועסקים שמשרדים הראשיים שלהם שם?

קשה לי לחזות מי יוביל. עשיתי רק מחקר מינימלי על מלטה. אני כן מייעץ לכל מי שמבקש לחשוב היטב ואז בחר בתחום שיפוט בוגר. בשוויץ מתקיימים על ידי המנפיקים רישומי מניות. כדי שיוכלו לשבת על הבלוקצ’יין. זה המפתח להתפתחות מהירה של המערכת האקולוגית של סמלי האבטחה. במדינות אחרות, רשומות המניות מתנהלות על ידי סוכנות ממשלתית. בשוויץ מתגוררות גם מספר חברות מרגשות כמו סיגנום, דאורה, MME ומטאקו.

מאידך, בסינגפור ניתן לטעון כי אחד מהרגולטורים השירותים הפיננסיים הצפויים ביותר בעולם, אם לא הכי צופים, עם MAS. מרגש לראות כיצד הם משלבים ניהול סיכונים תקין והגנה על משקיעים עם חדשנות כמו מעטים אחרים בעולם. בנוסף לכך, סוכנויות ממשלתיות אחרות בסינגפור כמו למשל IRAS, רשות המסים מובילה גם בכל הנוגע למיסוי סמלי שירות. אולי אני משוחד, אבל סינגפור כבר במצב דומיננטי. מה שמרגש אותי בהונג קונג הם היזמים הממוקדים בהוצאה לפועל כמו, למשל, HEX אמון במרחב המשמורת.

ממה אתה הכי מתרגש בענף זה?

אני מוקסם מהעובדה שהכל נע כל כך מהר. אני מטבעי אדם סקרן ולכן העדכונים וההתפתחויות הבלתי נגמרים בעולם אני מוצא מעולה. אם הייתי צריך למנות תחום מסוים אחד, אז אני רואה כיצד יותר ויותר יוזמות עובדות כעת על “איך להעלות את הגומי על הכביש”. אימוץ והוצאה לפועל עוברים למרכז הבמה ונושאים לא מציאותיים “להתעשר מהר” נמוגים. אני חושב שזה חיובי. אתמול הכריזה ממשלת גרמניה על אסטרטגיית בלוקצ’יין כמדינה. בהולנד, אני תומך ב פרויקט 2 טוקנים שמתבונן באימוץ באמצעות עדשת מימון. בסינגפור אני מצפה לעזור לחברות הבלוקצ’יין & איגוד טכנולוגיות מדרגיות. מדובר בימים ראשונים, אך אנו חושבים כיצד לאפשר לאנשים לנצל את מלוא הבלוקצ’יין.

האם יש עוד משהו שתרצה לשתף?

תודה על ההזדמנות הזו. כן, אני רוצה לעודד את כולם לקרוא עוד מחקרים אקדמיים כדי להשלים את פניני החוכמה הנדירות במדיום. להלן שלושה כתבי עת חדשים יחסית:

כתב העת האגודה הבריטית Blockchain

העיתון הפיננסי Blockchain Financial

חוק סטנפורד לכתב העת לבלוקצ’יין & מְדִינִיוּת

אנשים נלהבים הדוחפים למחקר מבוסס ראיות מריצים את הפרסומים הבאים.

לסיום, תודה שקיבלתי אותי אנטואן ואני מקווה שנוכל לשמור על קשר ולדבר שוב.

BIO: דניאל (דן) הוא המייסד של סינגפור נורת נורות. המשרד נוסד בשנת 2014 בהונג קונג בכדי לסייע במימוש הפוטנציאל הטמון בחדשנות ובטכנולוגיות חדשניות לשינוי שירותים פיננסיים. כיום החברה מהווה בוטיק למימון חברות עם דגש על FinTech ובלוקצ’יין.

דן מונה לסגל כללי של אוניברסיטת ניהול סינגפור לחדשנות במימון, FinTech, Blockchain ונכסים דיגיטליים. הוא גם פרופסור אורח בבית הספר למנהל עסקים IE בתוכנית המאסטר המדורגת הגבוהה ביותר שלו. הוא גם עורך סקירות של כתב העת האקדמי Frontiers Financial Blockchain ועובד על פרויקטים של מחקר. בנוסף, הוא דובר תכופים בסמינרים בנושא בלוקצ’יין וחדשנות בשירותים פיננסיים. לפני שהקים את החברה, דן היה מנהל התפעול הראשי (COO) ומנהל בכיר של HSBC Securities (סינגפור) Pte Limited. בעבר היה גם ראש ה- IT של בנק ההשקעות של HSBC בסינגפור וביפן. לדן ניסיון של 19 שנות ניסיון בטכנולוגיית בנקאות השקעות ב- UBS בגרמניה ובבריטניה, ברקליס קפיטל בסינגפור ובטוקיו, כמו גם באחים קרובים בפרנקפורט, עיר הולדתו..

הוא גם דוקטורט. מועמד במחלקת הכספים של בית הספר לניהול ברוטרדם, אוניברסיטת ארסמוס, שם הוא חוקר את בלוקצ’יין ו- AI והשפעותיו על האוצר. בעבר סיים תואר שני במדעי החדשנות באוניברסיטת ניהול סינגפור ובעל תואר שני במימון בבית הספר למנהל עסקים IE במדריד, ספרד..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map