2020 में डेफी से टॉप 5 हाइलाइट्स – समीक्षा में वर्ष

OKEx ‘इनसाइट्स डेफी डाइजेस्ट 2020 में विकेंद्रीकृत वित्त स्थान से शीर्ष पर प्रकाश डाला गया है.

डेफी इस साल एक मात्र क्षेत्र से एक वैध क्षेत्र तक बढ़ी है, जिसमें विकास और अपनाने दोनों के संदर्भ में महत्वपूर्ण प्रगति है। 2020 के अंत में, OKEx इनसाइट्स विकेंद्रीकृत वित्त स्थान से शीर्ष पांच पर प्रकाश डाला गया.

लाखों से अरबों में, डेफी बड़ी हो जाती है

टीवी के साथ, 2020 के दौरान डीईएफआई बाजार में जबरदस्त वृद्धि देखी गई – कुल मूल्य लॉक किया गया – 1 जनवरी को 671 मिलियन डॉलर से बढ़कर। 23 दिसंबर तक $ 13.95 बिलियन। अंतरिक्ष में बड़े पैमाने पर टीवीएल विकास मुख्य रूप से तरलता खनन के आसपास प्रचार द्वारा संचालित था। और उपज की खेती, और यह Ethereum 2.0 के अनुमानित प्रक्षेपण और विकेन्द्रीकृत मूल्य oracles के उदय से पूरित था.

कुल मूल्य 2020 में DeFi बाजार के USD में बंद है। स्रोत: DeFi पल्स

DeFi उधार बाजार भी देखा उधार की मात्रा में भारी वृद्धि, $ 0.92 बिलियन से $ 3.57 बिलियन तक बढ़ रही है। जबकि निर्माता ने 2020 के पहले छमाही में उधार बाजार पर हावी था, अपने शासन टोकन के लॉन्च के बाद, कंपाउंड ने निर्माता को दूसरी छमाही में उधार देने वाले नेता के रूप में प्रतिस्थापित किया, COMP। कंपाउंड उधारकर्ता बाजार में लगभग 55% बाजार हिस्सेदारी के साथ जारी है, इसके बाद निर्माता (~ 30%) और एवे (~ 10%).

2020 में DeFi उधार प्रोटोकॉल के कुल उधार मात्रा। स्रोत: DeBank

तरलता खनन और डेफी के उदय से किसानों को फायदा होता है

शर्तें "तरलता खनन" तथा "किसानों की उपज" 2020 में डीआईएफवाई समुदाय के बीच शीर्ष buzzwords रहा है। तरलता खनन पुरस्कार और कमीशन के बदले मुद्रा बाजार को तरलता प्रदान करके खेती को संदर्भित करता है।.

लिक्विडिटी माइनिंग को पहली बार Compound द्वारा शुरू किया गया था, जो उपयोगकर्ताओं को अपने शासन टोकन COMP की अतिरिक्त इकाइयों को अर्जित करने के लिए प्रोटोकॉल में तरलता की आपूर्ति करने की अनुमति देता था। इसके लॉन्च के बाद, COMP की कीमत तीन गुना से अधिक हो गई है, और प्रोटोकॉल में कुल मूल्य $ 90 मिलियन से बढ़कर अपने पहले सप्ताह के दौरान $ 600 मिलियन से अधिक हो गया है। अन्य डीईएफआई प्रोटोकॉल – जैसे कि बैलेंसर, सुशीस्वैप और यूनिसवाप – ने अपने स्वयं के शासन टोकन के लिए तरलता-खनन सेवाओं का शुभारंभ किया।.

तरलता खनन के आगमन से विकेंद्रीकृत आदान-प्रदानों का उदय भी हुआ। DEX की व्यापारिक मात्रा ने COMP द्वारा उत्पन्न तरलता खनन प्रचार द्वारा संचालित जून में इसकी विस्फोटक वृद्धि की शुरुआत की। यूनिसेक्स के गवर्नेंस टोकन, यूएनआई के लॉन्च के बाद DEX का ट्रेडिंग वॉल्यूम सालाना 27.8 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया.

हालांकि, अक्टूबर से तरलता खनन के आसपास प्रचार कम हो गया है, क्योंकि तरलता खनन के लिए नए शासन टोकन जारी करने वाले कोई अन्य प्रमुख डेफी प्रोटोकॉल नहीं हैं। कोल्डाउन को Q4 2020 में DEX की ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट के साथ भी देखा जा रहा है.

2020 में विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों की मासिक व्यापारिक मात्रा। स्रोत: टिब्बा एनालिटिक्स, OKEx अंतर्दृष्टि

Uniswap और SushiSwap के बीच प्रतिद्वंद्विता


तरलता खनन स्वचालित बाजार निर्माताओं को सुर्खियों में लाया। एएमएम-आधारित विनिमय उपयोग निर्धारक एल्गोरिदम का एक सेट जो व्यापारियों से तरलता को कम करने और स्वचालित बाजार बनाने के लिए पैरामीटर निर्धारित करता है। खरीदने और बेचने के ऑर्डर के लिए एक पारंपरिक ऑर्डर बुक का उपयोग करने के बजाय, एएमएम-आधारित एक्सचेंजों में खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए फंड ऑन-चेन लिक्विडिटी पूल में जमा होते हैं।.

स्वचालित बाजार निर्माताओं के उदय ने Uniswap और इसके क्लोन, SushiSwap के बीच प्रतिद्वंद्विता को जन्म दिया। अगस्त के अंत तक, जिस समय SushiSwap लॉन्च किया गया था, तब तक Uniswap ट्रेडिंग वॉल्यूम के संदर्भ में DEX क्षेत्र पर हावी रहा था। Uniswap के प्रोटोकॉल डिज़ाइन के आधार पर, SushSwap का उद्देश्य उपज किसानों को अतिरिक्त प्रोत्साहन प्रदान करना है, जिससे उन्हें SUSHI टोकन में प्रोटोकॉल के शुल्क का एक हिस्सा अर्जित करने की अनुमति मिलती है, भले ही वे प्रोटोकॉल से अपनी तरलता वापस ले लें.

Uniswap जुलाई 2020 से DEXs बाजार पर हावी रहा है। स्रोत: Dune analytics

इसके लॉन्च के बाद, SUSHI की कीमत $ 9 से अधिक हो गई, और प्रोटोकॉल के कुल मूल्य ने अपने पहले दो हफ्तों के दौरान Uniswap को पार कर लिया। हालाँकि, SushiSwap ने समुदाय की आलोचना की जब इसके संस्थापक, "शेफ नोमी," बेचा डेवलपर फंड के कुछ शेयर.

संस्थापक के बाहर निकलने के बारे में समुदाय चिंतित था, और SUSHI की कीमत केवल पाँच दिनों में $ 9.5 से $ 1.13 तक गिर गई। हालाँकि, 11 सितंबर को, शेफ नोमी लौटाया हुआ $ 14 मिलियन का ETH सुशीवाज़ के खजाने में और निर्णय लिया नेतृत्व की भूमिका से हटने के लिए.

इसके बाद Uniswap ने सितंबर के मध्य में अपने स्वयं के शासन टोकन, UNI के लॉन्च के बाद उपज किसानों का ध्यान आकर्षित किया। UNI के लॉन्च के बाद Uniswap का TVL एक बार फिर $ 748 मिलियन से बढ़कर लगभग 2 बिलियन डॉलर हो गया, और SushiSwap की तरलता में भी भारी गिरावट आई।.

प्रतिक्रिया में, SushiSwap ने तब कई शासन सुधारों को लागू किया, जिसमें इसकी कुल टोकन आपूर्ति की हार्ड-कैप भी शामिल थी, और इसके खनन पुरस्कारों के दो-तिहाई के लिए छह महीने का लॉक-इन पीरियड रखा। इसके अलावा, SushiSwap ने Uniswap के लक्ष्य मॉडल को लागू किया, जो xUSUSHI के हितधारकों को कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम का 0.05% वितरित करता है।.

एक बार जब Uniswap ने नवंबर 16 को अपने तरलता-खनन इनाम कार्यक्रम को समाप्त कर दिया, तो इसके TVL ने $ 3 बिलियन से $ 1.3 बिलियन तक की तीव्र गिरावट ली। इस बीच, SushiSwap ने Uniswap के समान सटीक तरलता पूल प्रदान किया, लेकिन बढ़ाया पुरस्कार के साथ, जिसके कारण ए अल्पकालिक उछाल SushiSwap की TVL में, $ 293 मिलियन से $ 1 बिलियन तक.

प्रमुख एएमएम-आधारित विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान के रूप में, Uniswap और SushiSwap दोनों में अलग-अलग रणनीतिक विकास लक्ष्य हैं। अचार वित्त, क्रीम वित्त, कवर प्रोटोकॉल और अक्रोपोलिस के साथ विलय के बाद, yearn.finance, उपज-खेती प्रोटोकॉल के लिए एक प्रकार का रोबो-सलाहकार, हाल ही में सुशीवाप के साथ अपने पांचवें विलय की घोषणा की। अब, SushiSwap अपनी विशेषज्ञता का लाभ उठाने में मदद करेगी। वर्ष की शुरुआत में, अपनी आगामी परियोजना, Derisswap को लॉन्च किया जाएगा, जो स्वैप, विकल्प और ऋण को एक मंच में संयोजित करेगा। इस बीच, Uniswap ने एक गवर्नेंस टूल लॉन्च किया, पेशीनगोई करनेवाली, प्रतिनिधियों की खोज के लिए, और यह बनी हुई है प्रमुख गैस बर्नर Ethereum नेटवर्क पर.

कुल मूल्य लॉक (USD) Uniswap और SushiSwap की प्रमुख बाजार घटनाओं के साथ। स्रोत: डेफी पल्स, ओकेएक्स इनसाइट्स

फ्लैश-लोन के हमले

हालांकि इस साल डेफी बाजार में जबरदस्त वृद्धि हुई है, सुरक्षा कमजोरियां, विशेष रूप से फ्लैश-लोन हमले, समुदाय के लिए एक चिंता का विषय हैं। एक फ्लैश-लोन सेवा उपयोगकर्ताओं को किसी भी संपार्श्विक को लगाए बिना उधार लेने की अनुमति देती है। जबकि उत्पाद ने मध्यस्थों के बीच लोकप्रियता हासिल की है, हैकर्स तरलता पूल में धन की निकासी के लिए फ्लैश-लोन कारनामों का उपयोग करते हैं और डीआईएफए बाजार में हेरफेर करते हैं.

2020 के दूसरे भाग में फ्लैश-लोन के हमले वायरल हो गए और एमिनेंस फाइनेंस और हार्वेस्ट फाइनेंस के हैक सबसे उल्लेखनीय थे। एमिनेंस फाइनेंस, सालाना अधूरा प्रोटोकॉल। फ़िनेंस के संस्थापक आंद्रे क्रोनजे, फ्लैश-लोन हमलों से पीड़ित थे, जिन्होंने हैकर्स को $ 15 मिलियन की निकासी दी थी। 1 नवंबर को सबसे बड़ा फ्लैश-लोन अटैक हुआ, जब हैकरों ने हार्वेस्ट फाइनेंस की तिजोरी में कमजोरियों का फायदा उठाया और यूनीस्वैप और फंड्स के जरिए फंड को लूट लिया। Y पूल वक्र वित्त में। इस हमले के कारण $ 34 मिलियन का नुकसान हुआ.

2020 में फ्लैश लोन के हमलों में डेफी प्रोटोकॉल के प्रमुख हैक का प्रभुत्व है। स्रोत: ओकेएक्स इनसाइट्स

DeFi समुदाय ने फ्लैश-लोन हमलों को कम करने के लिए कुछ समाधान प्रस्तावित किए हैं। पहला उपाय जमाओं के लिए एक कमिट-एंड-रिवीजन मैकेनिज्म को लागू करना है, जिससे एक ही लेन-देन में जमा और निकासी को अक्षम करके फ्लैश-लोन के हमलों को संभव बनाया जा सके। इसके अलावा, चेनलिंक जैसे बाहरी मूल्य oracles का उपयोग बाजार में हेरफेर को कम करने में मदद करता है। हालांकि, ये तरीके पूरी तरह से मूर्ख नहीं हैं, और इस संबंध में और विकास की आवश्यकता है.

ब्लॉकचेन ऑरेकल और मूल्य पारदर्शिता

ब्लॉकचेन और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट आमतौर पर अपने संबंधित नेटवर्क के बाहर से डेटा का उपयोग नहीं कर सकते हैं। यह समस्या डेटा के बाहरी स्रोतों के उपयोग को रोकती है जो कुछ सेवाओं के लिए महत्वपूर्ण हो सकते हैं। ब्लॉकचैन ऑर्कल्स, जो तृतीय-पक्ष सेवाएँ हैं जो स्मार्ट अनुबंधों को बाहरी जानकारी प्राप्त करने की अनुमति देती हैं, इस समस्या को हल करती हैं। ब्लॉकचैन ऑरकल्स ने डीईएफआई विकास में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है, क्योंकि वे विभिन्न डेफी प्रोटोकॉल में डेटा विश्वसनीयता और सटीकता बढ़ाते हैं।.

चैनलिंक, कम्पाउंड और बैंड इस स्पेस में तीन प्रमुख प्रोजेक्ट्स हैं, और चेनलिंक का शुभारंभ किया जनवरी 2020 में DeFi के लिए मूल्य संदर्भ डेटा। यह संदर्भ डेटा जल्दी था मुह बोली बहन डेफी प्रोटोकॉल द्वारा लोनिंग, स्टैब्लॉकॉक्स, एसेट मैनेजमेंट और डेरिवेटिव्स ट्रेडिंग में.

डीआईएफए प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं के बीच लोकप्रियता के बावजूद, ब्लॉकचैन ऑर्कल्स ने सुरक्षा कमजोरियों और केंद्रीकृत डेटा स्रोतों के उपयोग से संबंधित चिंताओं को भी उठाया। इसका एक उदाहरण जब कंपाउंड था लगभग 9 मिलियन डॉलर का परिसमापन किया 26 नवंबर को। विशाल लिक्विडेशन कॉइनबेस प्रो पर स्थिर मुद्रा डीएआई के अत्यधिक मूल्य में उतार-चढ़ाव के कारण हुआ। चूंकि कंपाउंड ने केवल कॉइनबेस प्रो का उपयोग अपने मूल्य स्रोत के रूप में किया था, इसने आलोचना और विश्वसनीयता के चारों ओर चिंता का कारण बना दिया.

हालांकि डीआईएफआई अंतरिक्ष इसके दोषों के बिना नहीं है, लेकिन इस साल इसकी वृद्धि ने भरोसेमंद वित्तीय उत्पादों के ऐसे पारिस्थितिकी तंत्र की आवश्यकता को साबित कर दिया है। आगे बढ़ते हुए, हम इस स्थान को आगे बढ़ने की उम्मीद कर सकते हैं क्योंकि डेवलपर्स प्रचलित मुद्दों से लोहा लेते हैं और विकेंद्रीकृत वित्तीय सेवाओं के लिए अधिक मजबूत और उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफेस बनाते हैं।.

ओकेएक्स इनसाइट्स बाजार विश्लेषण, गहन विशेषताएं, मूल अनुसंधान प्रस्तुत करता है & क्रिप्टो पेशेवरों से क्यूरेट समाचार.

Mike Owergreen Administrator
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