3 उभरते हुए DEX एग्रीगेटर डेफी व्यापारियों के लिए वन-स्टॉप शॉप बन रहे हैं

1 इंच, टोकेलोन और माचा ने खुद को डेफी के सबसे नए विकेन्द्रीकृत एक्सचेंजों के रूप में साबित किया है.

विकेन्द्रीकृत वित्त बाजार ने हाल के महीनों में लोकप्रियता में वृद्धि की है, और कहीं भी यह नहीं है कि विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की तुलना में अधिक स्पष्ट है। DEX की कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम जनवरी में लगभग 60 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई। यह आंकड़ा संयुक्त रूप से पहले के दो उच्चतम मासिक संस्करणों की तुलना में अधिक है.

वर्तमान वॉल्यूम अनुमानों के आधार पर, एक अच्छा मौका है कि फरवरी की मात्रा जनवरी के बराबर होगी। जनवरी में, Uniswap मासिक वॉल्यूम के मामले में $ 25.86 बिलियन तक पहुंच गया – पहली रैंकिंग। Dune Analytics के आंकड़ों के अनुसार, इसके बाद SushiSwap ने $ 12.23 बिलियन और कर्व फाइनेंस $ 6.28 बिलियन का किया। Uniswap और SushiSwap की शासन टोकन की कीमत फरवरी के मध्य में नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गई, और कर्व के मूल टोकन, CRV, एक महीने में 400% बढ़ गए.

यह उल्लेखनीय है कि प्रोटोकॉल 0x जनवरी में $ 5 बिलियन के मासिक व्यापार की मात्रा के साथ चौथे स्थान पर था। शीर्ष तीन के विपरीत, हालांकि, 0x एक DEX नहीं है। यह एक डीआईएफए प्रोटोकॉल है जिस पर विभिन्न डीईएक्स तरलता का निर्माण और साझा कर सकते हैं। यह एक अनुरोध-के लिए उद्धरण या RFQ, प्लेटफ़ॉर्म है जहां DEXs ने इस पर उद्धरण का अनुरोध किया है. 

DEX ट्रेडिंग वॉल्यूम जनवरी में ऑल टाइम हाई पर पहुंच गया। स्रोत: टिब्बा एनालिटिक्स

लेखन के समय के अनुसार, पिछले 24 घंटों में सबसे अधिक उपयोगकर्ताओं के साथ शीर्ष DEXs, डेबैंक के आंकड़ों के अनुसार, Uniswap, 1inch, Matcha, SushiSwap और Tokenlon हैं। OKEx Insights पहले से ही Uniswap और SushiSwap को पिछले लेखों में विस्तार से कवर कर चुका है। जैसे, यह लेख अन्य तीन उभरते नामों पर अधिक केंद्रित होगा.

1 इंच ने तेजी से उपयोगकर्ताओं का अधिग्रहण किया है। 18 फरवरी को 4,000 से अधिक दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ता के साथ, यह डेफी प्रतिभागियों के लिए दूसरा सबसे लोकप्रिय प्रवेश द्वार बन गया है – यूनिसैप के पीछे। कम-ज्ञात टोकनलेन लगभग 600 दैनिक उपयोगकर्ताओं के साथ पांचवें स्थान पर है। माचा, जिसने कई लोगों को आश्चर्यचकित किया है, 3,300 से अधिक दैनिक उपयोगकर्ताओं के साथ सुशीस्वैप को तीसरे स्थान पर रखा है। हालांकि, टोकनेलन और माचा दोनों वॉल्यूम के मामले में 1 इंच से काफी पीछे हैं. 

उभरते हुए DEX एग्रीगेटर उपयोगकर्ताओं को आकर्षित कर रहे हैं। स्रोत: देबांक

1 इंच विवाद के बावजूद सबसे बड़ा डीईएक्स एग्रीगेटर है

व्यापारियों को स्वैपिंग टोकन के लिए सर्वोत्तम संभावित विनिमय दर प्रदान करने के लिए कई डीईएक्स से 1 इंच स्रोत तरलता। DEX एग्रीगेटर ने अपनी सात-दिवसीय मात्रा के साथ कुल मात्रा में $ 20 बिलियन के निशान का रुख किया है टूटने के दून एनालिटिक्स के आंकड़ों के अनुसार $ 1.6 बिलियन। आम तौर पर, एग्रीगेटर DEX के लिए अधिक उपयोगकर्ता और वॉल्यूम आकर्षित कर सकते हैं, क्योंकि वे स्लिपेज और शुल्क को अनुकूलित करने की क्षमता के साथ मूल्य तुलना सेवा प्रदान करते हैं।.  

हमने मूल्य तुलना सुविधा का उपयोग किया देबांक, अधिक तटस्थ तृतीय-पक्ष साइट, और 1 इंच पर विनिमय दर पाई गई, कई मामलों में, अधिक आकर्षक – विशेष रूप से बड़े ट्रेडों को निष्पादित करते समय। यह बड़ी संख्या में समर्थित स्रोतों और अपने स्वयं के तरलता पूल के कारण हो सकता है, जहां तरलता प्रदाता 1INCH टोकन पुरस्कार अर्जित कर सकते हैं. 

बड़ी मात्रा में व्यापार करते समय 1 इंच पर विनिमय दर अधिक आकर्षक होती है। स्रोत: देबांक

विशेष रूप से, 1 इंच पर पाथफाइंडर की सुविधा से हमें पता चलता है कि कैसे चित्र 1 मिलियन USDT व्यापार को समाप्त करने के लिए अग्रणी DEX में सबसे कुशल स्वैपिंग मार्गों को पता चलता है।.

1 इंच का पाथफाइंडर फीचर 1 मिलियन यूएसडीटी से ईटीएच स्वैप के मार्ग को दिखाता है। स्रोत: 1 इंच

हालाँकि, ए हाल का लेख 0x टीम से कहा गया है कि सर्वोत्तम-उद्धृत मूल्य हमेशा सर्वोत्तम-समायोजित मूल्य में परिणत नहीं होता है। वास्तव में, उद्धृत कीमतों को जीतने के लिए अनुकूलन एक एग्रीगेटर को अधिक उपयोगकर्ताओं को लुभाने में सक्षम बनाता है। यह 1 इंच की सफलता का एक महत्वपूर्ण कारक है को आकर्षित बहुत कम समय में 135,000 से अधिक उपयोगकर्ता और लगभग 800,000 कुल लेनदेन.

1 इंच की मात्रा बहुत तेजी से बढ़ रही है, जिसमें तरलता पुरस्कार एक भूमिका निभा रहा है। स्रोत: टिब्बा एनालिटिक्स

एक और विवादास्पद बिंदु यह है कि 1 इंच सकारात्मक फिसलन के माध्यम से राजस्व प्राप्त करता है – व्यापारी के खर्च पर एक उद्धृत मूल्य और एक वास्तविक मूल्य के बीच का अंतर। उदाहरण के लिए, 1 ETH को 1,500 USDT पर उद्धृत किया जा सकता है, लेकिन 1,490 USDT की वास्तविक कीमत पर बसाया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप 10 USDT की सकारात्मक कमी आती है.

दिलचस्प बात यह है कि 1 इंच स्प्रेड सर्प्लस के रूप में स्लिपेज को नाम देता है और इसके टोकन स्टेकर्स को अधिशेष के वितरण का फैसला करता है। यह शॉर्ट टर्म में 1INCH टोकन कीमतों में मदद कर सकता है। हालांकि, चूंकि व्यापारी हमेशा बेहतर कीमतों की तलाश करते हैं और फिसलन को दूर नहीं करना चाहते हैं, इसलिए हमें इस मोड के दीर्घकालिक प्रभावों को देखने के लिए समय चाहिए – विशेष रूप से 1INCH टोकन के लिए वार्षिक उपज के बाद से गिरा 200% से 15% से कम.

अपने टोकन मूल्य के मौजूदा प्रदर्शन को देखते हुए, पिछले यूएनआई एयरड्रॉप के व्यापक प्रभाव ने कई उपयोगकर्ताओं को टोकन पुरस्कार प्राप्त करने के लिए 1INCH एयरड्रॉप से ​​पहले कई पते बनाने के लिए प्रेरित किया – जिसके कारण इसकी टोकन कीमत के बाद बड़े पैमाने पर बिकवाली का सामना करना पड़ा। व्यापार शुरू कर दिया। हालांकि, 1INCH की कीमत OKEx पर 1 USDT से कम होकर लगभग 5 USDT हो गई है। इस लेखन के समय, 1INCH लगभग 5.10 USDT का कारोबार कर रहा है, जिसका बाजार पूंजीकरण लगभग $ 490 मिलियन है। 1.5 बिलियन टोकन की कुल आपूर्ति के साथ, इसका पूरी तरह से पतला मूल्य लगभग 7.6 बिलियन डॉलर होगा – लेकिन ए समय टोकन उत्सर्जन के लिए 2021 के अंत तक बहुत सीमित वृद्धि दिखाई देती है.

बिकवाली की लहर के बाद, 1INCH की कीमतें चार गुना बढ़ीं। स्रोत: OKEx

मिक्स्ड मैकेनिज्म के साथ टोकेनलॉन की वित्तीय स्थिति अच्छी है

टोकेनलॉन, एक डीईएक्स जो imToken द्वारा बनाया गया है – सबसे बड़ा चीनी एथेरियम बटुआ – हाल ही में रिहा इसकी जनवरी की डेटा रिपोर्ट, जो $ 2.23 बिलियन की मजबूत मासिक मात्रा के साथ-साथ 18,960 तक पहुंचने वाले अद्वितीय पतों को दर्शाती है. 

टोकनलेन ट्रेडिंग के लिए उक्त 0x प्रोटोकॉल को अपनाता है, जो सर्वोत्तम कीमतों को उद्धृत करने के लिए एक ऑफ-चेन ऑर्डर बुक या रिलेयर का उपयोग करता है, लेकिन ऑन-चेन लेनदेन को पूरा करता है। यह आरएफक्यू के लिए पेशेवर बाजार निर्माताओं को लाता है और हाल ही में तरलता के अन्य ऑन-चेन स्रोतों को जोड़ा गया, जैसे कि यूनिसवाप और कर्व फाइनेंस। पारंपरिक स्वचालित-बाजार-निर्माता तंत्रों की तुलना में, जैसे कि यूनिसवापस, टोकेनलॉन के मिश्रित तंत्र में न केवल कम फिसलन है, बल्कि बहुत कम दर भी है।.

दूसरी ओर, इस मिश्रित मॉडल की कमजोरी भी स्पष्ट है – अर्थात, यह फ्रंट-एंड इंटरैक्शन और सूचना एकत्रीकरण के लिए एक केंद्रीकृत सर्वर चुनता है, और एक्सचेंज पर केवल 26 क्रिप्टोकरेंसी को सूचीबद्ध किया गया है.

टोकनलेन पर अधिकांश मात्रा पेशेवर बाजार निर्माताओं (काला) के माध्यम से है। स्रोत: टिब्बा एनालिटिक्स

टोकनलेन की व्यापारिक मात्रा को देखते हुए, यह सितंबर 2020 से तेजी से बढ़ना शुरू हुआ, जिसका श्रेय इसके लिए दिया जा सकता है व्यापार खनन और रेफरल कार्यक्रम। यह कुल मात्रा में $ 7 बिलियन से अधिक हो गया है, जिसमें लगभग 500 मिलियन डॉलर की सात-दिवसीय मात्रा है। दिसंबर 2020 में व्यापारियों की उच्चतम मासिक गणना 27,000 तक पहुंच गई. 

इसके अलावा, DEX सेक्टर में, केवल Uniswap की गवर्नेंस टोकन, UNI, में टोकनेलन की तुलना में अधिक धारक हैं। यूएनआई के वर्तमान में 161,252 धारक हैं इथरस्कैन का डेटा, जबकि टोकेनलॉन के LON में 47,727 धारक हैं – सुशीस्वैप के 34,501 SUSHI धारकों से आगे। ये संख्या चीन में इसकी लोकप्रियता को समझाने में मदद करती है.

अपने व्यापार खनन कार्यक्रम को शुरू करने के बाद टोकेलोन की मात्रा में वृद्धि हुई। स्रोत: टिब्बा एनालिटिक्स

अधिक प्रभावशाली रूप से, टोकनन के पिछले 30-दिवसीय कुल राजस्व $ 6.08 मिलियन तक पहुंच गया – जो कि टोकन टर्मिनल के आंकड़ों के अनुसार, यूनिसवाप, सुशीस्वैप और 1 इंच के बाद चौथे स्थान पर है। यह टोकेलोन को 18.32 के कम मूल्य-से-बिक्री अनुपात देता है, जो कि यूनिसवाप के 18.40 के बहुत करीब है। इसकी तुलना में, SushiSwap में 8.87 मूल्य-से-बिक्री अनुपात है, जो DEX सेक्टर का नेतृत्व करता है.

पिछले 30 दिनों में टोकनलेन को $ 6.81 मिलियन राजस्व प्राप्त हुआ – शीर्ष एक्सचेंजों में तीसरे स्थान पर। स्रोत: टोकन टर्मिनल

टोकेनलॉन का वर्तमान पी / एस अनुपात 19.78 की तुलना में यूनीसैप है। स्रोत: टोकन टर्मिनल

टोकेनलॉन का वर्तमान में $ 135 मिलियन का बाजार पूंजीकरण है, और 200 मिलियन टोकन की अधिकतम आपूर्ति के आधार पर इसका पूरी तरह से पतला मूल्य $ 1.34 बिलियन है। दिसंबर के अंत में LON को OKEx पर सूचीबद्ध किया गया था – और, कीमत की खोज की अवधि के बाद, LON ने पिछले महीने में 500% से अधिक की वृद्धि शुरू कर दी। यदि टोकनलेन राजस्व वृद्धि की वर्तमान दर को बनाए रख सकता है, तो इस स्तर पर इसका मूल्यांकन अभी भी उचित माना जा सकता है.

OKEx पर सूचीबद्ध होने के बाद LON ने 10 गुना मूल्य वृद्धि हासिल की। स्रोत: OKEx

Matcha अपने अच्छे अनुभव के लिए DeFi निवेशकों में लोकप्रिय है

हुड के तहत, माचा भी 0x के एपीआई का उपयोग करता है। हालांकि अभी तक कोई देशी टोकन जारी नहीं किया गया है – इस प्रकार कोई टोकन-इनाम प्रोत्साहन नहीं है – कई डेफाई उपयोगकर्ता इस डीईएक्स एग्रीगेटर का उपयोग पहले से ही अपने डेफी गेटवे के रूप में कर चुके हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि माचा ने हमेशा व्यापारियों को सर्वोत्तम-समायोजित मूल्य देने पर ध्यान केंद्रित किया है, जो एक लेन-देन पूरा होने के बाद एक उपयोगकर्ता को मिलता है, और गैस और शुल्क का भुगतान किया गया है। इसके अलावा, माचा अपने उत्पाद डिजाइन और फ्रंट-एंड अनुभव पर बहुत ध्यान देता है, और यह बहुत ही रिटेल-फ्रेंडली प्रतीत होता है.

मटका जमा हो गया है $ 3.28 बिलियन लगभग 174,000 व्यापारियों से व्यापार की मात्रा में। यह विश्वास करने का कारण है कि यह अधिक खुदरा-अनुकूल डीईएक्स एग्रीगेटर भविष्य में और भी अधिक यातायात को आकर्षित करेगा। इसके अलावा, व्यापारी यह देखने के लिए देख रहे होंगे कि क्या माचा टोकन की पेशकश करेगा.

मटका पर ट्रेडिंग की मात्रा पिछले 30 दिनों में नाटकीय रूप से बढ़ी है। (लिमिट-ओनली ऑर्डर मटका के तहत समूहीकृत हैं, जबकि मटका पर निष्पादित अन्य प्रकार के ऑर्डर 0x एपीआई के तहत समूहीकृत हैं।) स्रोत: 0xTracker

ओकेएक्स इनसाइट्स मार्केट एनालिसिस, इन-डेप्थ फीचर्स और क्रिप्टो प्रोफेशनल्स की क्यूरेटेड न्यूज प्रस्तुत करता है.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Social Links
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner