BTC और ETH: कौन सा बेहतर है?

अवलोकन

बीटीसी इस सप्ताह बाजार की सुर्खियों में चोरी हो गई क्योंकि नंबर एक क्रिप्टो कीमतों ने 10000 के स्तर को फिर से प्राप्त करने की कोशिश की है. बीटीसीमनोवैज्ञानिक बाधा से ऊपर तोड़ने का प्रयास हुआ ETH मार्च 2020 की शुरुआत से कीमतें उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं बीटीसी तथा ETH हाइप और चैटर्स क्रिप्टोकरंसी समुदायों के बीच प्रसारित होते रहते हैं, व्यापारियों और निवेशकों को ऑन-चेन, ऑफ-चेन और डेरिवेटिव ट्रेडिंग से डेटा की तुलना करते समय दिलचस्प अंतर्दृष्टि मिल सकती है। उस से, हमें बीटीसी और ईटीएच की वर्तमान स्थिति के बारे में बेहतर समझ हो सकती है, जिससे हमें एक बेहतर निर्णय लेने में मदद मिलती है, जो कि अब एक बेहतर खरीद है।.

आदान-प्रदान पर संतुलन

एक्सचेंजों पर शेष राशि हमें HODLers की भावना के संदर्भ में कुछ रंग प्रदान कर सकती है, और कितने सिक्के / टोकन बेचने के लिए उपलब्ध हैं। ग्लासनोड के डेटा से पता चलता है कि बीटीसी एक्सचेंजों पर संतुलन कम हो गया है बीटीसी0.32 मिली, जो एक वर्ष से अधिक समय में सबसे निचला स्तर है। एक्सचेंजों पर बीटीसी का संतुलन मार्च से डाउनट्रेंड में है, और इस तरह से रुझान जारी है.

चित्रा 1 ए: एक्सचेंजों पर बीटीसी शेष

स्रोत: ग्लासनोड

चित्रा 2 बी: एक्सचेंजों पर ईटीएच शेष

स्रोत: ग्लासनोड

दूसरी ओर, ETH एक्सचेंजों पर बैलेंस स्नोबॉलिंग रहा है। संख्या पहुंच गई है ETHइस साल मध्य मार्च में 18.7 मिली.

दिलचस्प बात यह है कि मार्च में बड़े पैमाने पर बिकवाली के दौरान दोनों परिसंपत्तियों की शेष संख्या में बहुत अलग तरह से प्रतिक्रिया हुई। ऐसा लगता है कि सेलऑफ़ ने डाउनट्रेंड को चालू कर दिया बीटीसीशेष राशि, जबकि अधिक व्यापारियों ने डाल दी है ETH बदले में ETH उसी अवधि में मूल्य सुधार.

यह क्यों मायने रखता है?

हम मानते हैं कि व्यापारी और निवेशक एक्सचेंज से अपने सिक्के / टोकन वापस लेते हैं, यह दीर्घकालिक स्थिरता का संकेत हो सकता है, क्योंकि वे अपने होल्डिंग्स को ठंडे बटुए में संग्रहीत करना चाहते थे और संभावित बैल चलाने की उम्मीद करते थे। उस दृष्टिकोण से, ऐसा लगता है कि बाजारों में तेजी आई है बीटीसी से ETH. हालांकि, संतुलन की वृद्धि और गिरावट को चलाने के लिए अन्य कारक भी हो सकते हैं, जैसे कि नेटवर्क सुरक्षा.

उच्च संतुलन के साथ पते

सिक्के / टोकन संचय करने के लिए व्हेल की इच्छा एक और सुराग हो सकती है कि व्यापारियों और निवेशकों को यह देखना चाहिए कि यह मौलिक विश्लेषण कब आता है। उच्च संतुलन वाले विशिष्ट पतों की संख्या विशेष रूप से महत्वपूर्ण हो सकती है.

ग्लासनोड के डेटा से पता चलता है कि समान / से अधिक के साथ अद्वितीय पते की संख्या ETHकीमत में उतार-चढ़ाव के बावजूद बीते एक साल में 32 की दर लगातार बढ़ रही है। इस बीच, अद्वितीय पते की संख्या कम से कम नहीं बीटीसीमार्च के अंत में 10K ने चढ़ाव से रिबाउंड किया। फिर भी, यह जून के अंत में संख्या की तुलना में अपेक्षाकृत कम लगता है, जो कि 120 पर है.

चित्रा 2 ए: बिटकॉइन एडर्स। बाल के साथ। TC 10K BTC

स्रोत: ग्लासनोड

चित्रा 2 बी: एथेरियम एडर्स। बाल के साथ। TH 32 ईटीएच

स्रोत: ग्लासनोड

यह क्यों मायने रखता है?

हमारा मानना ​​है कि दी गई संपत्ति पर व्हेल की भावना को प्रतिबिंबित करने के लिए हॉडलिंग पावर महत्वपूर्ण मीट्रिक में से एक है, और ऐसा लगता है कि ETH इस दृष्टिकोण से एक स्पष्ट विजेता है। हालाँकि, हम इस पर सीमाएँ भी देखते हैं। ये इसलिए ETH32 प्रवेश के लिए अपेक्षाकृत कम अवरोध है, जो संख्या के महत्व को कम कर सकता है.

हालांकि की संख्या बीटीसी एक उच्च संतुलन वाले पते उठा रहे हैं, यह डेटा केवल व्यापक तस्वीर का हिस्सा है। एक्सचेंजों की संख्या पर संतुलन के संयोजन से, हम एक अधिक व्यापक छवि देखने में सक्षम हो सकते हैं.

लेन-देन शुल्क और गैस

बिटकॉइन के लेन-देन शुल्क और एथेरियम की गैस के उपयोग से क्रिप्टो चैट समूहों के बीच हाल ही में कई बातचीत हुई हैं। कथाओं में से एक यह है कि कुल ETH उपयोग की गई गैस एक नए सर्वकालिक उच्च तक पहुंच गई है, जिसका अर्थ है कि अधिक लोग नेटवर्क का उपयोग कर रहे हैं; इस प्रकार, कीमत बढ़नी चाहिए. ETH 230 हैंडल पर वापस जाने से पहले कीमतें 250 के स्तर को छू गई हैं.

हालाँकि, जब हम माध्य संख्या देखते हैं ETH गैस का उपयोग, हम एक और तस्वीर देख सकते हैं। ग्लासनोड के डेटा से पता चलता है कि इसका मतलब है ETH गैस का उपयोग रैली की पीठ पर कम किया गया है, और एक डाउनट्रेंड का गठन किया गया है। उस दृष्टिकोण से, जितना हमने सोचा था उतने लेनदेन नहीं हो सकते हैं.

चित्र 3a: बिटकॉइन लेनदेन शुल्क (मीन)

स्रोत: ग्लासनोड

चित्र 3 बी: इथेरियम गैस का उपयोग (मीन)

स्रोत: ग्लासनोड

दूसरी ओर, हाल के उतार-चढ़ाव के बावजूद बिटकॉइन का माध्य लेनदेन शुल्क अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर मंडरा रहा है। आम तौर पर, एक उच्च लेनदेन शुल्क सुझाव दे सकता है कि बाजार में लेनदेन के संचालन की अधिक मांग है। इसलिए उपयोगकर्ता तेज बस्तियों के लिए अधिक भुगतान करने को तैयार हैं। यह भी इंगित करता है कि अधिक लोग नेटवर्क का उपयोग कर रहे हैं.

यह क्यों मायने रखता है?

हमारा मानना ​​है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी एक तरह की नेटवर्क वैल्यू एसेट है, जिसका मतलब है कि जितने ज्यादा लोग इसका इस्तेमाल करेंगे और इसका इस्तेमाल करेंगे, उतनी ही कीमती संपत्ति होगी। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि लेनदेन शुल्क / मूल्य के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है, और ये संख्या पूरी पहेली के सिर्फ दो टुकड़े हो सकते हैं।.

ईटीएच तिरछा नकारात्मक रहता है, बीटीसी का पुनर्जन्म

यदि ऑन-चेन गतिविधियों का विश्लेषण करना इक्विटी के लिए मौलिक विश्लेषण की तरह है, तो डेरिवेटिव ट्रेडिंग गतिविधियों का विश्लेषण सांख्यिकीय विश्लेषण की तरह हो सकता है। यह बाजार सहभागियों को इस बात की एक झलक प्रदान कर सकता है कि वास्तविक व्यापारी अपने ट्रेडों को किस तरह से आगे बढ़ा रहे हैं। हमें उससे बहुमूल्य जानकारी मिल सकती है.

हमने उस पर गौर किया एक क्रिप्टो समुदाय में हाल की बातचीत के विकल्प तिरछा है ETH नकारात्मक हो गया है, और यह कीमत के लिए तेज हो सकता है.

चित्रा 4 ए: बीटीसी 25 डी तिरछा

स्रोत: तिरछा

चित्रा 4 बी: ईटीएच 25 डी तिरछा

स्रोत: तिरछा

विकल्प तिरछापन OTM / ATM / ITM विकल्पों के बीच निहित अस्थिरता का अंतर है। व्यापारी इन रिश्तेदार परिवर्तनों का उपयोग व्यापारिक रणनीति के रूप में कर सकते हैं। तिरछा से डेटा से पता चलता है कि ETHविकल्प तिरछा ज्यादातर नकारात्मक बने रहे, जबकि बीटीसीपॉजिटिव एरिया में लगातार पहुंच गया है.

यह हमें क्या बताता है?

हमारा मानना ​​है कि विभिन्न विकल्पों के अनुबंधों में IV परिवर्तन कुछ हद तक अंतर्निहित की अस्थिरता का संकेत दे सकते हैं और व्यापारी इसकी आशंका कर रहे थे। हालांकि, विकल्प तिरछापन हमेशा मूल्य भविष्यवाणी में एक उपयोगी संकेतक नहीं है, लेकिन कुछ परिस्थितियों में मददगार हो सकता है। हमें लगता है कि व्यापारियों को क्रिप्टो बाजारों को चलाने वाले कई अन्य कारकों के साथ इस पर विचार करना चाहिए.

उच्च हड़ताल की कीमतों के साथ बीटीसी विकल्पों पर बाजार की नजर, ईटीएच दृष्टिकोण अपेक्षाकृत रूढ़िवादी था

व्यापारियों ने जिस तरह से हड़ताल की कीमतों को चुना है, उससे लगता है कि बाजार अधिक प्रगतिशील दृष्टिकोण ले रहा है बीटीसी कीमतों, जबकि दृश्य पर ETH अपेक्षाकृत मध्यम रहा है.

हम देख सकते हैं कि अधिकांश बीटीसी विकल्प खुली ब्याज 10000 हड़ताल मूल्य क्षेत्र में थे, जबकि दूसरा और तीसरा सबसे लोकप्रिय हड़ताल मूल्य 12000 और 11000 के आसपास था। ETH बगल में, 280 हमले सबसे लोकप्रिय रहे हैं, जबकि दूसरे और तीसरे सबसे अधिक ओआई 220 और 240 थे.

पर ETH साइड, 280 स्ट्राइक वाले कॉल एक विशिष्ट तेजी सेटअप की तरह लगते हैं। हालांकि, 220 और 240 स्ट्राइक वाले कॉल एक रूढ़िवादी दृष्टिकोण की तरह लगते हैं, क्योंकि अनुबंध पहले से ही / जल्द ही पैसे में होंगे। दूसरी ओर, 220 और 240 पुट की तरह रक्षात्मक दिखते हैं ETH मई के मध्य से एक रैली में गया है.

पर बीटीसी साइड, 10000 स्ट्राइक के साथ कॉल भी एक मानक तेजी सेटअप की तरह लगते हैं, लेकिन 12000 और 11000 स्ट्राइक कीमतों के साथ कॉल और भी आक्रामक लगते हैं। पुट राइटिंग के नजरिए से, 12000, 11000 और 10000 स्ट्राइक प्राइस के साथ इन-द-मनी थे। यदि कोई व्यापारी बीटीसी पर मंदी है, तो वे 10000 से ऊपर की तुलना में कम हड़ताल की कीमतों के साथ विचार कर सकते हैं.

चित्रा 5 ए: बीटीसी ऑप्ट। हड़ताल द्वारा OI (जून 4 के अनुसार)

स्रोत: तिरछा

चित्रा 5 बी: ईटीएच ऑप्ट। हड़ताल द्वारा OI (जून 4 के अनुसार)

स्रोत: तिरछा

निष्कर्ष

हमने कुछ ऑन-चेन गतिविधियों और डेरिवेटिव ट्रेडिंग डेटा को कवर किया बीटीसी तथा ETH, और ऐसा लगता है कि इस समय एक साधारण कॉल करना आसान नहीं है, जिस पर इस समय संपत्ति खरीदना बेहतर है। हालाँकि, ऐसा लगता है बीटीसी व्यापारियों की कीमत पर अधिक लंबी अवधि के लिए तेजी रही है, जबकि ETH व्यापारियों का अल्पकालिक मूल्य क्रियाओं पर अधिक ध्यान रहा है। फिर भी, व्यापारियों और निवेशकों को व्यापारिक रणनीतियों पर लचीला होना चाहिए और बाजार की स्थितियों के अनुसार अपने सेटअप को समायोजित करना चाहिए.

लेखक: साइरस आईपी – अनुसंधान विश्लेषक

द्वारा प्रकाशित: OKEx

जून 04, 2020

Mike Owergreen Administrator
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