VIX बिटकॉइन का नया मित्र है

यह अस्थिरता संकेतक आपको डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में अपना रास्ता खोजने में मदद कर सकता है

चाबी छीनना

  • डेटा दिखाता है कि परस्पर संबंध बीटीसी कीमतें और वीआईएक्स एक साल के करीब है.
  • वैश्विक अनिश्चितताओं ने धक्का दिया वीआईएक्स उच्चतर, क्रिप्टोकरेंसी के लिए अतिरिक्त अवसर पैदा कर सकता है.
  • निवेशकों को किसी भी व्यापार निर्णय लेने से पहले सहसंबंध डेटा को पार करना चाहिए.

अवलोकन

अगस्त वित्तीय और क्रिप्टोकरंसी दोनों बाजारों के लिए एक अस्थिर महीना रहा है। में गिरावट बॉन्ड पैदावार और उल्टे उपज घटता पर हाल के दिनों में व्यापक रूप से चर्चा की गई है, और अमेरिका में संभावित मंदी की चिंताओं के परिणामस्वरूप वैश्विक स्तर पर कुछ व्यापक बदलाव हुए हैं इक्विटीज तथा एफएक्सतथा माल कीमतें। बेशक, बीटीसी तथा क्रिप्टो कोई अपवाद नहीं थे.

इसके अतिरिक्त उच्च सहसंबंध के बीच बीटीसी तथा सोना, अग्रणी क्रिप्टोक्यूरेंसी ने CBOE के साथ संबंध भी दिखाए हैं वीआईएक्स, और वह टाई करीब आ रही है.

अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध की पीठ पर, ब्रेक्सिट गाथा, और यह बढ़ती भूराजनीतिक तनाव दुनिया भर में, यह मानने की वैधता है कि अल्पकालिक / मध्यम अवधि में अधिक उल्टा पूर्वाग्रह है। हम एक बेहतर बनाने के लिए उन सहसंबंधों का लाभ कैसे उठा सकते हैं बीटीसी निवेश का निर्णय?

VIX क्या है?

अस्थिरता सूचकांक या वीआईएक्स द्वारा बनाया गया है शिकागो बोर्ड विकल्प विनिमय (सीबीओई), यह एक वास्तविक समय का बाजार सूचकांक है जो एस की एक टोकरी की 30-दिन की निहित अस्थिरता को ट्रैक करता है।&P 500 सूचकांक विकल्प। इसे वॉल स्ट्रीट के “के रूप में भी जाना जाता हैडर गेज“”भय सूचकांक”.

  • एक उच्च वीआईएक्स सुझाव है कि व्यापारियों को उम्मीद है रों&पी 500 अधिक अस्थिर और तनावपूर्ण बनने के लिए.
  • एक निम्न वीआईएक्स संकेत मिलता है कि विकल्प व्यापारियों को उम्मीद है रों&पी 500 कम अस्थिर और अधिक स्थिर होना.

वीआईएक्स अमेरिका-चीन व्यापार विवाद और मंदी की चिंता के उच्च तनाव के पीछे अगस्त की शुरुआत में 24 पास, वीआईएक्स फिर व्यापार आशावाद और वैश्विक उत्तेजना वार्ता के साथ लगभग 18 बाद में वापस फिसल गया.

चित्र 1: CBOE VIX सूचकांक

बिटकॉइन और VIX और अन्य के बीच सहसंबंध

पहले, हमने परस्पर संबंध का अध्ययन किया है बीटीसी तथा सोना, अग्रणी क्रिप्टोक्यूरेंसी की विशिष्ट विशेषता इसे बाजार की अनिश्चितताओं के खिलाफ एक सुरक्षित-संपत्ति और हेज बनाती है, और हम मानते हैं कि विशिष्ट प्रकृति बीटीसी हाल की रैली के पीछे कम से कम आंशिक रूप से था बीटीसी.

इसके आलावा सोना, हमने यह भी देखा कि ए वीआईएक्स तेजी से सहसंबद्ध किया गया है बीटीसी. चित्रा 2 90-दिवसीय रोलिंग सहसंबंध के बीच के ऐतिहासिक डेटा को दर्शाता है बीटीसी और यह वीआईएक्स, और सहसंबंध गुणांक +0.2 आ रहा है। यद्यपि इस बिंदु पर संख्या इष्टतम नहीं है, हालांकि, यह संभव है कि ब्रेकआउट सकारात्मक सहसंबंध के एक नए रुझान में विकसित हो सकता है, जिसे अत्यधिक अनिश्चित वातावरण दिया गया है। जनवरी 2017 के बाद से दोनों के बीच सह-संबंध का स्तर उच्चतम स्तर के पास है। दिसंबर 2015 के अंत में सहसंबंध गुणांक +0.3 में शीर्ष पर रहा, यही वह समय था जब रों&पी 1880 के स्तर पर लागू किया गया, और बीटीसी 300 से बढ़कर लगभग 500 हो गई.


चित्र 2: BTC-VIX वापसी रोलिंग सहसंबंध (90-दिन)

के बीच संबंधों के बावजूद बीटीसी और यह वीआईएक्स तेजी से करीब है, बीटीसीसोने के साथ संबंध अधिक रहा। चित्रा 3 के बीच परस्पर संबंधों की तुलना करता है बीटीसी/वीआईएक्स, बीटीसी/सोना, तथा बीटीसी/DXY (यूएस डॉलर इंडेक्स). नीली और लाल रेखाएं ज्यादातर सकारात्मक क्षेत्र में 2019 में थीं, जबकि डीएक्सवाई ज्यादातर नकारात्मक या कोई सहसंबंध नहीं दिखाया गया है बीटीसी.

चित्र 3: बीटीसी-वीआईएक्स (रेड) / बीटीसी-गोल्ड (ब्लू) / बीटीसी-डीएक्सवाई (ग्रे) रिटर्न रोलिंग सहसंबंध (90-दिन)

स्रोत: coinmetrics.io

हालांकि यह बहुत जल्द जोखिम में डालने वाले निवेशकों को आश्वस्त करने के लिए कि बीटीसी एक सुरक्षित निवेश है, अभी हाल ही में अनुभवी निवेशक मार्कोवियस का मानना ​​​​है कि क्रिप्टोक्यूरेंसी का उदय सोने जैसी कठोर संपत्ति की मांग को मजबूत करेगा। मोबिअस जिन्होंने कभी बिटकॉइन को “असली धोखाधड़ी” कहा था, लेकिन उन्होंने पहले अपना रुख बदल दिया और विश्वास किया कि बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी “होगी”जीवित और स्वस्थ” भविष्य में.

चित्र 4: VIX, BTC, गोल्ड और DXY 1-वर्षीय चार्ट

स्रोत: www.tradingview.com

पारंपरिक रूप से, डीएक्सवाई तथा सोना एक उलटा संबंध है, और वह भी ऐसा ही है वीआईएक्स और वस्तुओं, जिनमें एक नकारात्मक सहसंबंध भी है। हालांकि बीटीसी तथा क्रिप्टो एक व्यापक संपत्ति वर्ग के रूप में, यह बाजारों के लिए अपेक्षाकृत नया है, पारंपरिक संपत्ति के साथ इसके दीर्घकालिक संबंध अभी तक निर्धारित नहीं किए गए हैं। हालांकि, कम मुद्रास्फीति और स्थिर विकास की दुनिया में, पारंपरिक धन प्रबंधकों के लिए उच्चतर निवेश रिटर्न प्राप्त करना तेजी से चुनौतीपूर्ण है, और उनमें से कई क्रिप्टोक्यूरेंसी में बदल गए। यह कहना उचित है कि क्रिप्टो और पारंपरिक परिसंपत्तियां आगे बढ़ने के बजाय करीब चलने की संभावना है, वास्तव में, निवेश बैंक क्रिप्टो को अपने रडार के तहत डाल रहे हैं।.

जनवरी 2018 के अंत में, ड्यूश बैंक में ग्लोबल फाइनेंशियल स्ट्रैटेजिस्ट मासाओ मुराकी ने क्रिप्टोकरेंसी के बढ़ते सहसंबंध और पर प्रकाश डाला वीआईएक्स. अपने ग्राहकों को दिए एक नोट में, मुराकी ने कहा: “सहसंबंध एक कम अस्थिरता के माहौल से संबंधित है, जिसने निवेशकों को क्रिप्टोकरेंसी जैसी जोखिमपूर्ण परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करने के लिए प्रोत्साहित किया, ताकि उनके निवेश पर अच्छा रिटर्न प्राप्त हो सके।”

अपने डेटा की जांच

आप देख सकते हैं कि बीटीसीवीआईएक्स चित्रा 2 में दिखाया गया सहसंबंध लगातार बदल रहा था, यह अब तक -0.2 से नीचे +0.3 तक चला गया था, इसका मतलब यह हो सकता है कि निवेशकों को हमेशा चीजों को एक परिप्रेक्ष्य में नहीं देखना चाहिए या व्यापार निर्णय लेने के लिए एक ही सहसंबंध पर भरोसा करना चाहिए। उदाहरण के लिए, उस समय के कई बीटीसी और यह वीआईएक्स 2018 में एक विपरीत सहसंबंध में थे, और जिस तरह से वे एक-दूसरे से संबंधित थे, वह नियमित रूप से स्थानांतरित हो रहा है। इसलिए, आदर्श रणनीति महत्वपूर्ण परिणाम प्राप्त करने के लिए, अन्य सहसंबंधों और विनिमय / परिसंपत्ति प्रवाह डेटा के संयोजन जैसे कुल डेटा का उपयोग करेगी।.

निष्कर्ष

दुनिया में जहां ब्याज दरें बेहद कम हैं, और स्थायी वैश्विक विकास की अनिश्चितता अधिक है, बाजार की अस्थिरता की उम्मीद करना उचित होगा। हमने के बीच सहसंबंध की समीक्षा की है वीआईएक्स तथा बीटीसीऔर अन्य परिसंपत्तियों और सूचकांक के साथ संबंध की तुलना, वीआईएक्स एक और हो सकता है बीटीसी संदर्भ जो निवेशकों और व्यापारियों की मदद कर सकता है जब यह क्रिप्टोक्यूरेंसी की प्रवृत्ति की खोज के लिए आता है, हालांकि, उभरते हुए बीटीसीवीआईएक्स रिश्ते को खत्म करने और खरीदने के लिए कॉल नहीं है बीटीसी, बल्कि यह उन संकेतों में से एक है जो क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग और निवेश को इंगित करते हैं और अधिक मुख्यधारा बन रहे हैं.

Mike Owergreen Administrator
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