כיצד לסחור באופציות: מקרה אמיתי של שוק BTC

בואו ניקח דוגמא לשוק ה- BTC ב -17 בדצמבר 2019:

בואו נגיד שאנחנו מאמינים כי המגמה הדובית של שוק ה- BTC שנמשכה בחודשים האחרונים תימשך. סוחרים עשויים להגיע לקצר כאל אסטרטגיית המסחר העיקרית שלהם ולא להימשך זמן רב. למרות שההטיה של BTC לטווח קצר / בינוני נותרה לחיסרון, עדיין היו עדויות מועטות שהראו כי תיקון נובמבר יחזור על עצמו בשלב זה, ו 6400 רמות נראות כרגע כתמיכה טובה.

כיצד לסחור באופציות כספומט (על הכסף)?

כפי שאנו מצפים למגמת ירידה קצרה / בינונית של BTC, הנה אסטרטגיה פשוטה שנוכל לבצע בסימולציית המסחר שלנו באופציות OKEx:

1. למכור אפשרות להתקשרות בכספומט. השוק ב -17 עדיין חלש, והריבאונד פחות מהצפוי, אז למכור את האופציה ביום המימוש ולהרוויח את התשואה.

2. לחלופין, אנו יכולים לקנות אופציית מכירה של כספומט. כאשר השוק כיום עדיין דובי, וצפויה מגמת ירידה נוספת, העלייה בערך הפנימי של האופציה תכסה את הירידה בערך הזמן. מחיר אפשרות זו יעלה בהתאם. באופן זה, בין אם נמכור אותו ישירות במחיר גבוה יותר ובין אם נחכה ליום התרגיל, נוכל להרוויח מכך.

מהן אפשרויות הכספומט?

הכספומט פירושו שמחיר המימוש של האופציה זהה או קרוב מאוד למחיר של נכס הבסיס, ללא קשר להתקשרות או למכירה..

להלן דף סימולציה של מסחר באופציות של OKEx המציג את המידע של אפשרות הכספומט, כולל:

תיבה אדומה: מועד מימוש האופציות, כלומר תקופת תפוגת החוזה. תאריך התרגיל המוצג בצילום המסך הוא ביום שישי הקרוב בשעה 08:00 בבוקר (UTC)

קופסה ירוקה: שם האופציה. החלק הראשון מתייחס למוצר הבסיסי של האופציה, ‘TBTCUSD’ פירושו ה- BTC הווירטואלי המשמש בסימולציית מסחר. בשוק החי זה יהיה BTCUSD, כלומר ביטקוין. בחלק השני, ‘191213’ מתייחס למועד המימוש – 13 בדצמבר 2019. זה זהה למידע שנמסר בתיבה האדומה. בחלק השלישי, ‘7000’ מתייחס למחיר המימוש, המשמש להשוואה עם מחיר הבסיס ולחישוב התשואה ומחיר הפירוק הכפוי. בחלק הרביעי, ‘C’ (Call) פירושו אפשרות התקשרות. אם זה P (Put), פירושו אופציית מכר.

קופסה כחולה: ספר הזמנות. בדומה לחוזים עתידיים, החלק האדום מציג את מחיר המכירה, החלק הירוק מראה את מחיר הקנייה. הצד הימני הוא מספר האפשרויות.

קופסה צהובה: מדדי אפשרויות. בשורה הראשונה מוצג החלק החשוב ביותר: מדד נקודה ומחיר סימון. המדד משפיע ישירות על הקנייה & מחיר מכירה של האופציה. בעת חישוב התשואה בתאריך התפוגה, עליך להשוות את המדד ומחיר המימוש על מנת לחשב את התשואה שלך ואת מחיר השוק של נקודת ה- BTC לאחר חיסול כפוי. כאן, עלינו להתמקד במחיר הסימן. מחיר הסימן, המחושב על ידי אלגוריתם המערכת של הפלטפורמה, הוא מחיר אופציות הוגן יחסית שמשתנה בזמן אמת.


מדוע עלינו להתמקד במחיר הסימן?

מצאנו כי בשוק סימולציית המסחר, יש פער משמעותי בין מחיר השוק למחיר הסימן, כלומר כאשר שווי הנכס הוא 5 $, מחיר השוק יכול להגיע ל -15 $ כאשר הוא צובר הייפ. בשלב זה, הדרך הטובה ביותר לסחור היא למכור את הנכס במחיר השוק במקום לקנות אותו.

בואו ניקח דוגמא נוספת מהיסטוריית שוק ה- BTC.

חזרה ל -15 בדצמבר ראינו שמדדי נפח המסחר והמומנטום אינם חזקים, והשוק יתנודד בטווח הקצר. אנו מאמינים שסוחרים לא צריכים להחזיק זמן רב בביטקוין, אלא אם כן מחירו יישבר מעל 7300.

כיצד לסחור באופציות OTM (מחוץ לכסף)?

אם השוק חלש ומתנדנד הרבה, אתה יכול לבחור באחת מאסטרטגיות המסחר הפשוטות האלה:

1. למכור אפשרות להתקשרות OTM. אם אין תנודה רבה בשוק (ללא תנועת מחירים נמרצת), למכור את האופציה ביום המימוש ולקבל כסף.

2. למכור אפשרות לשים OTM. אם המחיר לא יירד כצפוי, וערך הזמן נצרך במהירות, מחיר האופציה יהיה נמוך יותר. בין אם לקנות את הנכס במחיר נמוך יותר להחזרת ההפסד ובין אם להמתין לתאריך התפוגה, כאשר שווי האופציה יהפוך לאפס, תוכל להרוויח ממנו.

3. הנה אסטרטגיה מעט מתקדמת: שלבו אסטרטגיה 1 ו- 2. בדרך זו, תוכלו להכפיל את התשואה ללא סיכונים רבים.

מהן אפשרויות ה- OTM?

עבור אופציה להתקשרות OTM (מחוץ לכסף), פירוש הדבר הוא שמחיר הבסיס נמוך ממחיר המימוש. עבור אופציית מכר של OTM, המשמעות היא שמחיר הבסיס גבוה ממחיר המימוש. במילים פשוטות, אפשרויות OTM מתייחסות למצב שבו המחיר אינו מספיק גבוה או נמוך מספיק כדי לעמוד במחיר המימוש.

זהה לאמור לעיל, בדף הדמיית המסחר באופציות של OKEx, הוא מציג את המידע על אפשרויות הכספומט האחרונות. כדי למצוא את אפשרויות ה- OTM, לחץ על “כל השבוע” והוא יציג את כל אפשרויות השבוע:

באותה עת, מחיר ה- BTC הוא סביב 7050. על פי ההגדרה, אופציות להתקשרות ב- OTM הן כאלה שמחיר ההימצאות שלהן גבוה מ- 7000, ואופציות המכר ב- OTM הן אלה שמחיר ההתחייבות שלהם נמוך מ- 7000 (מכיוון שהאופציה עם מחיר שביתה) של 7000 הוא הקרוב ביותר ל- 7050, זה נחשב כאופציה לכספומט כאן), שהם שני החלקים המוקפים באדום באיור לעיל.

אז באיזו אפשרות OTM עליכם לבחור? הנה הטיפ: שקול את מינוף האופציות. ראשית, לחץ על “הגדרות רשימה” בפינה השמאלית העליונה, ואז סמן את תיבת הסימון “מינוף” ולחץ על אשר. אתה יכול לראות את המינוף של כל אפשרות בדף, כפי שמוצג בעיגול הכחול באיור לעיל.

אנא שים לב כי האפשרויות שונות מחוזים עתידיים והחלפה תמידית. סחר באופציות אינו כולל מינוף, ומשתמשים אינם יכולים לבחור את רמת המינוף. זה רק ערך גס שניתן על ידי המערכת בהתבסס על חישוב עלויות.

אם תסתכל מקרוב, תגלה שלגבי אופציית התקשרות, ככל שמחיר המימוש גדול יותר, כך המינוף גבוה יותר – יוצאים מן הכלל עבור המינופים האחרונים שנשארים פי 2000 מכיוון שמחיריהם נמוכים.

המינוף מאפשר לך להתחשב בגורמים אחרים מלבד מחירי שביתה. אתה יכול להתייחס גם לרמות המינוף של החוזים כדי לשקול את הסיכונים הכרוכים וכמה כספים אתה צריך להכניס לסחר באופציות.

לבסוף, זכור כי יחס המינוף פרופורציונלי ישירות לסיכון הכרוך בכך – ככל שיחס המינוף גבוה יותר, כך ההסתברות למימוש נמוכה יותר. למרות שהתשומות שלך קטנות יותר, הסיכון לאבד את כל הכספים שהושקעו הוא גם גבוה יותר בהתאם.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map