कैसे शुरू करें ट्रेडिंग वायदा

यदि आप व्यापार के बारे में गंभीर हैं, तो आप वायदा बाजार पर विचार करना चाहेंगे। वायदा व्यापार करने के लिए सबसे अधिक तरल और सबसे सस्ते बाजारों में से हैं। अधिकांश वायदा बाजार प्रत्येक दिन पर्याप्त मूल्य चाल के साथ बहुत सक्रिय होते हैं। इन्हें किसी भी समय सीमा पर, मिनटों से लेकर महीनों तक कारोबार किया जा सकता है। इस पोस्ट में उन सभी चीजों को शामिल किया गया है जिनकी आपको ट्रेडिंग वायदा शुरू करने के लिए जानना आवश्यक है.

वायदा क्या हैं?

वायदा एक प्रकार का वित्तीय व्युत्पन्न है जो एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है। एक फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट भविष्य में एक विशिष्ट दिन पर एक विशिष्ट मूल्य पर एक अंतर्निहित संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए एक अनुबंध है। वे एक प्रकार के वित्तीय व्युत्पन्न हैं क्योंकि उनकी कीमत किसी अन्य परिसंपत्ति की कीमत से ली गई है.

वायदा का उपयोग मार्जिन के साथ किया जाता है, इसलिए अनुबंध के मूल्य का केवल एक अंश अग्रिम भुगतान किया जाता है। यह राशि स्थिति बंद होने पर वापस कर दी जाती है.

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स प्रत्येक दिन मार्क-टू-मार्केट होते हैं। यदि पिछले दिन की तुलना में समापन मूल्य अधिक है, तो लंबी स्थिति रखने वाले खातों को स्थिति के मूल्य में वृद्धि का श्रेय दिया जाता है, जबकि छोटे पदों को रखने वाले खातों को डेबिट किया जाता है। यदि कीमत कम है, तो विपरीत होता है.

कुछ वायदा अनुबंध शारीरिक रूप से तय होते हैं जबकि अन्य नकदी के लिए तय होते हैं। भौतिक निपटान का तात्पर्य है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति समाप्ति की तारीख पर हाथ बदल देती है जबकि नकद निपटान का अर्थ है कि परिसंपत्ति का मूल्य हाथ बदलता है.

वायदा बाजार

वायदा मूल रूप से एक सीजन के अंत से पहले खरीदारों और विक्रेताओं को कृषि वस्तुओं के विक्रेताओं को कीमतों में लॉक करने की अनुमति देने के लिए विकसित हुआ। इसने किसानों और उनके उत्पादों को खरीदने वालों के लिए बेहतर योजना की अनुमति दी। तब से, वायदा अनुबंध धातु, तेल और गैस जैसी अन्य वस्तुओं पर समान कारणों से पेश किए गए हैं.

कमोडिटी वायदा बाजार को तीन श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है:

  • नरम वस्तुओं में मकई, कॉफी, कोको, पोर्क, बीफ, संतरे का रस, और लकड़ी जैसे कृषि उत्पाद शामिल हैं। इन उत्पादों में से कई मौसमी और आपूर्ति और मांग मौसम की स्थिति और खपत के रुझान पर निर्भर हैं.
  • हार्ड कमोडिटी कीमती धातुएँ और आधार धातुएँ हैं और इनमें सोना, चाँदी और तांबा शामिल हैं। इन उद्योगों में बहुत लंबे चक्र हैं और कीमतें आर्थिक विकास और मुद्रास्फीति से निकटता से जुड़ी हुई हैं.
  • ऊर्जा वस्तुओं में तेल, गैस और हीटिंग तेल शामिल हैं। ये बाजार आर्थिक विकास, भू राजनीतिक घटनाओं और जटिल आपूर्ति श्रृंखलाओं से प्रभावित हैं.

1970 के दशक में स्टॉक इंडेक्स और बॉन्ड पर वायदा अनुबंध शुरू किया गया था। वे संस्थानों और धन को हेज करने की अनुमति देते हैं और सक्रिय व्यापारियों को उत्तोलन के साथ सकारात्मक और नकारात्मक मूल्य आंदोलनों पर अटकलें लगाने की अनुमति देते हैं। दुनिया के सबसे बड़े वायदा बाजार एस के लिए बाजार हैं&P500 और यूएस बॉन्ड वायदा.

मुद्रा वायदा का उपयोग आयातकों, निर्यातकों और निगमों द्वारा अपनी मुद्रा जोखिम को हेज करने के लिए किया जाता है। जबकि सक्रिय मुद्रा वायदा बाजार हैं, अधिकांश हेजिंग फॉरवर्ड का उपयोग करके की जाती है, जो कि एक्सचेंजों के बजाय ओटीसी (काउंटर मार्केट से अधिक) में कारोबार करने वाले अनुकूलित समझौते हैं।.

शब्दावली और अनुबंध विनिर्देशों

एक वायदा अनुबंध किसी अन्य बाध्यकारी अनुबंध की तरह है और इसमें विशिष्ट विनिर्देश हैं। वायदा कारोबार करते समय आपको निम्नलिखित शर्तों को समझना होगा.

अंतर्निहित परिसंपत्ति: वह संपत्ति जिस पर अनुबंध आधारित है


समाप्ति तिथि: वह तिथि जिस पर अनुबंध समाप्त हो जाता है और निपट जाता है.

अनुबंध का आकार: अंतर्निहित परिसंपत्ति की इकाइयों में मापा जाता है.

टिक मूल्य: न्यूनतम राशि का मूल्य अनुबंध की कीमत को स्थानांतरित कर सकता है.

प्रति अनुबंध मार्जिन: प्रत्येक अनुबंध के लिए मार्जिन आवश्यकता.

अनुबंध के अनुसार रखरखाव मार्जिन: आमतौर पर, आपको अपने प्रत्येक अनुबंध के लिए अपने खाते में एक निश्चित मार्जिन संतुलन बनाए रखना होगा। यह किसी भी मार्क-टू-मार्केट घाटे को समायोजित करने के लिए है, और यदि आपके मार्जिन की सीमा सीमा से नीचे आती है, तो आपको अतिरिक्त धन जमा करना होगा.

इन शर्तों के अलावा, यह खुली ब्याज और उचित मूल्य को समझने के लिए भी उपयोगी है.

स्पष्ट हित: फ्यूचर्स एक्सचेंज प्रत्येक अनुबंध के लिए खुले पदों की कुल संख्या प्रकाशित करते हैं, जिन्हें खुले ब्याज के रूप में जाना जाता है। यदि ओपन इंटरेस्ट 1,000 है, तो 1,000 लंबे पद और 1,000 छोटे पद हैं। एक्सपायरी डेट जैसे-जैसे खुल रही है, बाजार में उतनी ही अस्थिरता होने की संभावना है.

उचित मूल्य: समाप्ति पर, एक वायदा अनुबंध की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के बराबर होगी। हालांकि, समाप्ति की तारीख से पहले, वायदा व्यापार अपने उचित मूल्य के करीब होता है, जो स्पॉट मूल्य से भिन्न होता है.

उचित मूल्य को अंतर्निहित परिसंपत्ति को स्पॉट प्राइस पर रखने की लागत को जोड़कर गणना की जाती है, और फिर धारक को प्राप्त होने वाले किसी भी नकदी प्रवाह को घटाकर। हाजिर मूल्य में जो लागतें जोड़ी जाती हैं, उसमें पूंजी की लागत और भंडारण, परिवहन, या परिसंपत्ति का बीमा करने से जुड़ी कोई भी लागत शामिल होती है। लागत को घटाया जाता है यदि लागू हो तो लाभांश और बांड कूपन भुगतान शामिल हैं.

वायदा स्थिति के आकार की गणना

एक सामान्य गलती नए वायदा कारोबार में उनके पदों के आकार को गलत समझना है। आपके द्वारा खरीदे जाने वाले अनुबंधों के एक्सपोज़र वैल्यू (जिसे नोटिकल वैल्यू के रूप में भी जाना जाता है) से अवगत होना सबसे महत्वपूर्ण संख्या है। प्रभावी जोखिम प्रबंधन के लिए किसी स्थिति के महत्वपूर्ण मूल्य की गणना करने में सक्षम होना महत्वपूर्ण है.

मान लें कि आप प्रत्येक $ 100,000 के जोखिम के साथ 2 अनुबंध खरीदते हैं और प्रत्येक अनुबंध के लिए आपके द्वारा बनाए जाने वाले मार्जिन राशि $ 7,500 है। हालाँकि आपको स्थिति को खोलने के लिए केवल $ 15,000 की आवश्यकता है, लेकिन अंतर्निहित बाज़ार में आपका एक्सपोज़र $ 200,000 का है.

अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में 5 प्रतिशत परिवर्तन से स्थिति के मूल्य में $ 10,000 का परिवर्तन होगा। यदि मूल्य परिवर्तन आपके पक्ष में है, तो आपके खाते को $ 10,000 का श्रेय दिया जाएगा, जबकि आपके पक्ष में नहीं होने के कारण आपके खाते में $ 10,000 का डेबिट होगा.

वायदा अनुबंध का संवैधानिक मूल्य अक्सर आसानी से उपलब्ध नहीं होता है, इसलिए आपको इसकी गणना करने में सक्षम होने की आवश्यकता होगी। आमतौर पर, अलग-अलग बाजारों के लिए भिन्न मूल्य की गणना थोड़े अलग तरीके से की जाती है, और इस प्रकार है:

सूचकांक फ्यूचर्स

प्रत्येक सूचकांक वायदा अनुबंध में एक गुणक होता है जो कि एक अनुबंध के डॉलर मूल्य पर आने के लिए सूचकांक स्तर से गुणा किया जाता है.

 रों&P500 ई-मिनी कॉन्ट्रैक्ट में $ 50 का गुणक होता है। इसलिए, अगर वायदा कारोबार में 3,450 एक अनुबंध पर आपको $ 172,500 (3,450 × 50) का बाजार एक्सपोजर मिलता है.

एक टिक 0.25 अंक है, इसलिए यदि अनुबंध मूल्य एक टिक चलता है, तो स्थिति मूल्य $ 12.50 ($ 50 x 0.25) बदल जाता है.

कमोडिटी फ्यूचर्स

कमोडिटी वायदा प्रत्येक की माप की अपनी इकाई है, और एक अनुबंध एक निश्चित संख्या में इकाइयों के लिए है.

उदाहरण के लिए, कॉर्न वायदा अनुबंध कॉर्न के 5,000 बुशल के लिए है। यदि प्रति बुशेल की कीमत $ 4.30 है, तो एक अनुबंध $ 21,500 ($ 4.32 x 5000) का है।.

तेल वायदा के लिए, एक अनुबंध 1,000 बैरल तेल के लिए है। इसलिए, यदि तेल $ 40 प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है, तो एक अनुबंध $ 40,000 ($ 40 x 1,000) का है।.

मुद्रा वायदा

मुद्रा वायदा को अंतर्निहित मुद्रा की इकाइयों में उद्धृत किया जाता है। आधार मुद्रा में अनुबंध के मूल्य पर पहुंचने के लिए, आप आधार मुद्रा इकाइयों की संख्या से विनिमय दर को गुणा करते हैं.

 एक कनाडाई डॉलर (CAD) अनुबंध का मूल्य 100,000 CAD है। यदि CAD / USD की दर 0.75 है, तो एक अनुबंध 75,000 USD का है.

5 चरणों में शुरू हो रही है

  1. जिस बाजार में आप व्यापार करना चाहते हैं, उस पर निर्णय लें

आपका पहला कदम उस बाजार पर फैसला करना है जिसे आप व्यापार करना चाहते हैं। जब आप शुरू कर रहे हैं तो आपको केवल वायदा बाजार में व्यापार करना चाहिए जो बहुत तरल हैं और जिसे आप समझते हैं.

इंडेक्स, सोना, और तेल वायदा शुरू करने के लिए एक अच्छी जगह है क्योंकि वे बहुत तरल हैं और पालन करने में काफी आसान हैं। अन्य वस्तुओं जैसे अनाज और आधार धातुओं को अधिक डोमेन ज्ञान की आवश्यकता होती है। यदि आप इन बाजारों में व्यापार करने की योजना बनाते हैं, तो आपको प्रत्येक बाजार की बारीकियों को सीखने के लिए कुछ शोध करने की आवश्यकता होगी.

  1. ट्रेडिंग रणनीति पर निर्णय लें

कई कारक आपके द्वारा तय की गई रणनीति का निर्धारण करेंगे। इनमें आपके पास पूंजी की मात्रा, आपके पास व्यापार के लिए उपलब्ध समय और आपके लिए समझ बनाने वाली रणनीतियों के प्रकार शामिल हैं.

दिन की ट्रेडिंग के लिए कम पूंजी की आवश्यकता होती है क्योंकि आपके स्टॉप लॉस तंग होंगे। हालांकि, दिन के कारोबार के लिए आपको पूरे दिन बाजार देखना पड़ता है। दूसरी ओर, स्विंग ट्रेडिंग, पोजीशन ट्रेडिंग, और ट्रेंड के बाद कम समय लेकिन अधिक पूंजी की आवश्यकता होती है.

आपके द्वारा उपयोग की जाने वाली कोई भी रणनीति भी आपको समझ में आनी चाहिए। यदि आप अधिक व्यवस्थित दृष्टिकोण पसंद करते हैं, तो निम्नलिखित प्रवृत्ति अधिक उपयुक्त होगी। यदि आप एक मौलिक व्यापारी हैं, तो स्थिति व्यापार अधिक लागू होता है। यदि आप तकनीकी विश्लेषण के आधार पर अधिक विवेकाधीन दृष्टिकोण पसंद करते हैं, तो स्विंग ट्रेडिंग या डे ट्रेडिंग अधिक उपयुक्त होगी.

  1. एक दलाल और मंच चुनें

ब्रोकर चुनना एक महत्वपूर्ण निर्णय है और विचार करने के लिए कई कारक हैं। आपके ब्रोकर को उन बाजारों की पेशकश करने की आवश्यकता है जिन्हें आपने व्यापार के लिए चुना है और एक उत्कृष्ट प्रतिष्ठा और ग्राहक सेवा है। कुछ मामलों में, आप अपने ग्राहकों को प्रदान करने वाले प्लेटफ़ॉर्म के आधार पर एक ब्रोकर चुन सकते हैं, लेकिन आप पहले एक प्लेटफ़ॉर्म भी चुन सकते हैं, और फिर एक ब्रोकर को प्लेटफ़ॉर्म के साथ संगत पाते हैं.

हम वायदा ब्रोकर चुनने पर आगामी लेख में इस विषय को अधिक विस्तार से कवर करेंगे.

  1. एक डेमो खाता खोलें

वायदा बाजार बहुत तेज़ी से आगे बढ़ सकते हैं जो तब भारी पड़ सकते हैं जब आप अभी शुरू कर रहे हैं। वास्तविक पूंजी के साथ व्यापार शुरू करने से पहले एक डेमो खाता खोलना एक अच्छा विचार है। इससे आप प्लेटफॉर्म और कॉन्ट्रैक्ट को जान सकेंगे। यह आपको वास्तविक ट्रेडिंग डेटा का उपयोग करके जोखिम प्रबंधन प्रक्रिया विकसित करने की भी अनुमति देगा.

  1. अपने डेमो खाते का व्यापार करते समय जानें

अपने डेमो खाते का व्यापार करते समय आप उन बाजारों के बारे में सीख सकते हैं जिन्हें आपने व्यापार के लिए चुना है। इससे आपको अपनी रणनीति का परीक्षण करने और परिष्कृत करने का मौका मिलेगा और सुनिश्चित करें कि आप अपने जोखिम का प्रबंधन करने में सक्षम हैं। एक बार जब आप उन बाजारों से परिचित हो जाते हैं जो आप व्यापार कर रहे हैं, और कुछ विश्वास प्राप्त किया है तो आप लाइव खाते के साथ व्यापार शुरू करने के लिए तैयार होंगे.

Mike Owergreen Administrator
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