स्टॉक में निवेश कैसे करें – स्टॉक को चुनना और अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना

पिछले दो लेखों में, हमने समझाया कि स्टॉक खरीदने के लिए आपको क्या करना चाहिए, और स्टॉक मार्केट में पैसा बनाने के लिए कुछ अलग तरीके पेश किए। अब हम स्टॉक का चयन करने और पोर्टफोलियो के निर्माण के कुछ सुझावों के साथ इस विषय पर विस्तार से चर्चा करने के लिए तैयार हैं.

शेयरों का चयन

हजारों शेयरों को चुनने के लिए, यह शेयरों को खोजने और चयन करने के लिए एक प्रक्रिया विकसित करने में मदद करता है। आपको अपने पोर्टफोलियो में केवल 15 से 20 शेयरों की आवश्यकता है, इसलिए यह बहुत महत्वपूर्ण है.

एक हिस्सा वास्तव में क्या दर्शाता है?

शुरू करने से पहले, यह जानना अच्छा है कि आप किसी कंपनी का हिस्सा खरीदते समय क्या खरीद रहे हैं। शेयर, स्टॉक, और इक्विटी सभी एक ही चीज़ से संबंधित हैं: किसी कंपनी के इक्विटी (स्वामित्व) में एक हिस्सा। विभिन्न प्रकार के शेयर हैं, लेकिन ज्यादातर मामलों में, आप साधारण शेयर खरीदेंगे, जिन्हें सामान्य शेयर या सामान्य स्टॉक भी कहा जाएगा.

प्रत्येक साधारण शेयर अपने धारक को निम्न अधिकार देता है:

  • महत्वपूर्ण कंपनी के मुद्दों पर एक वोट का अधिकार.
  • स्वामित्व के बराबर हिस्से का अधिकार। इस घटना में कि कंपनी को नष्ट कर दिया गया है, परिसंपत्तियों को शेयरधारकों के बीच समान रूप से विभाजित किया जाएगा, लेकिन केवल लेनदारों, बांडधारकों और वरीयताओं के बाद भुगतान किया गया है.
  • लाभांश प्राप्त करने का अधिकार – यदि उन्हें भुगतान किया जाता है। कोई भी लाभ जो व्यवसाय में पुनर्निवेश नहीं किया जाता है उसे लाभांश के रूप में भुगतान किया जाता है.
  • स्वामित्व हस्तांतरित करने का अधिकार। दूसरे शब्दों में, आप अपने शेयर बेच सकते हैं.
  • सूचना का अधिकार। सूचीबद्ध कंपनियां शेयरधारकों को कुछ जानकारी प्रदान करने के लिए बाध्य हैं.
  • गलत कामों के लिए मुकदमा करने का अधिकार। शेयरधारक एक कंपनी पर मुकदमा कर सकते हैं यदि उनके अधिकारों का सम्मान नहीं किया जाता है.

शेयर वैल्यूएशन

किसी कंपनी के हिस्से का मालिकाना हक ऊपर सूचीबद्ध अधिकारों को प्रदान कर सकता है, लेकिन अंततः आप शायद पूंजीगत लाभ हासिल करने के लिए निवेश कर रहे हैं। इसका मतलब है कि आप अपने द्वारा भुगतान किए गए शेयर को अधिक कीमत पर बेचने की उम्मीद करते हैं। यह वह जगह है जहाँ मूल्यांकन आता है.

मूल्य और मूल्य समान चीजें नहीं हैं। एक शेयर मूल्य उस मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जिस पर आपूर्ति और मांग संतुलन में हैं। हालांकि, खरीदार शायद उस मूल्य से अधिक मूल्य मानते हैं, जबकि विक्रेता मानते हैं कि मूल्य उस मूल्य से कम है.

ज्यादातर उदाहरणों में, शेयर की कीमत में वृद्धि के लिए, कंपनी के बाजार का कथित मूल्यांकन बढ़ना चाहिए। कंपनी को महत्व देने का कोई सही या गलत तरीका नहीं है, लेकिन निम्नलिखित तीन तरीकों पर विचार किया जा सकता है:

  • आंतरिक मूल्य, शुद्ध संपत्ति मूल्य और पुस्तक मूल्य, जो सभी समान हैं लेकिन समान मैट्रिक्स नहीं हैं, केवल किसी कंपनी की संपत्ति के मूल्य पर विचार करते हैं। यह विधि भविष्य के मुनाफे के मूल्य की उपेक्षा करती है.
  • रियायती नकदी प्रवाह मॉडल (DCF) परिसंपत्तियों के मूल्य की अनदेखी करता है और इसके बजाय भविष्य के नकदी प्रवाह की उम्मीद करता है। यह तरीका अधिक सटीक होगा यदि भविष्य में नकदी प्रवाह निश्चितता के साथ जाना जाता है – लेकिन यह आमतौर पर ऐसा नहीं होता है.
  • डिविडेंड डिस्काउंट मॉडल भविष्य के लाभांश का मूल्य मानता है, जिससे शेयर को जोखिम-मुक्त बॉन्ड से तुलना करना आसान हो जाता है। फिर, यह विधि उन मान्यताओं पर आधारित है जो गलत हो सकती हैं.

क्या मूल्य वृद्धि का कारण बनता है?

बाजार भविष्य के राजस्व, मुनाफे और नकदी प्रवाह पर विचार करके बढ़ती और लाभदायक कंपनियों को महत्व देता है। दूसरी ओर, जो कंपनियां संघर्ष कर रही हैं, वे अक्सर अपनी संपत्ति के मूल्य के आधार पर मूल्यवान हैं.

आमतौर पर, आपके द्वारा भुगतान किए गए से अधिक के लिए एक शेयर बेचने के लिए, कथित मूल्य को समय की अवधि में बढ़ने की आवश्यकता होती है। तो, मूल्य बढ़ने का क्या कारण है? किसी कंपनी के मूल्य में वृद्धि के लिए, उसके लाभ (या आय) में वृद्धि होनी चाहिए। लाभ बढ़ाने के तीन तरीके हैं:

  • राजस्व में वृद्धि (बिक्री) तब हो सकती है जब कोई कंपनी अपने बाजार में हिस्सेदारी बढ़ाती है, या यदि बाजार का आकार बढ़ता है तो इसका बाजार हिस्सा स्थिर रहता है.
  • एक सकल अंतर बढ़ाना बिक्री मूल्य या बिक्री की कम लागत के परिणामस्वरूप हो सकता है। कभी-कभी एक कंपनी को पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं से लाभ होता है और राजस्व बढ़ने के साथ प्रत्येक बिक्री की लागत कम हो जाती है.
  • एक बढ़ता लाभ मार्गीn खर्च या ओवरहेड्स को कम करने या ओवरहेड्स को बनाए रखने से भी परिणाम हो सकता है जबकि सकल मार्जिन बढ़ जाता है.

शेयर की कीमत आमतौर पर तब बढ़ेगी जब बाजार को विश्वास होने लगता है कि भविष्य में उपरोक्त में से कोई भी घटेगा या इसमें तेजी आएगी। अगर बाजार का मानना ​​है कि ये संख्या घट जाएगी, तो शेयर की कीमत गिर जाएगी.


अन्य कारणों से शेयर की कीमत भी बढ़ सकती है। यदि यह अपने लाभांश को बढ़ाता है या यदि यह प्रतीत होता है कि कंपनी एक अधिग्रहण का लक्ष्य हो सकती है तो कीमत बढ़ सकती है। यदि प्रबंधन को लगता है कि इन घटनाओं के परिणामस्वरूप अधिक आमदनी हो सकती है, तो प्रबंधन या नए उत्पाद के रिलीज में परिवर्तन भी कीमत में वृद्धि कर सकता है.

मुख्य अनुपात

जब निवेश करने के लिए स्टॉक का चयन करते हैं, तो आपको अक्सर एक कंपनी की दूसरे के साथ तुलना करने की आवश्यकता होगी। वैल्यूएशन रेशियो का सीमित मूल्य होता है, जब किसी एक शेयर का मूल्य होता है, लेकिन कई कंपनियों के बाजार मूल्य की तुलना करने पर यह अमूल्य होता है। उनका उपयोग किसी स्टॉक के वर्तमान मूल्य के ऐतिहासिक मूल्य की तुलना करने के लिए भी किया जा सकता है.

पी / ई अनुपात

मूल्य-आय अनुपात या पीई अनुपात की गणना कंपनी के वार्षिक ईपीएस (प्रति शेयर आय) द्वारा वर्तमान शेयर की कीमत को विभाजित करके की जाती है। यदि शेयर की कीमत $ 20 है और पिछले वर्ष के लिए कंपनी का ईपीएस $ 1 कुल हो गया है, तो पीई अनुपात 20/1, या 20 है। एक पीई अनुपात भी मूल्य को सामान्य करता है, स्टॉक मूल्य की परवाह किए बिना, इसलिए आप $ 2 पर शेयर ट्रेडिंग की तुलना कर सकते हैं $ 50 पर एक शेयर ट्रेडिंग के साथ.

सितंबर 2020 तक, एस में शेयरों के बाजार-कैप-भारित पीई अनुपात&पी 500 इंडेक्स 28 है। ऐतिहासिक औसत 16 के आसपास है, इसलिए स्टॉक वैल्यू ऐतिहासिक रूप से काफी अधिक है। अपेक्षाकृत कम वृद्धि वाली परिपक्व कंपनियां आमतौर पर 10 और 15 के बीच पीई अनुपात के साथ व्यापार करती हैं। तेजी से बढ़ने वाली कंपनियां बहुत अधिक पीई अनुपात पर व्यापार करती हैं – कभी-कभी 1000 जितना.

जब पीई की गणना के लिए वास्तविक कमाई का उपयोग किया जाता है, तो इसे ऐतिहासिक या अनुगामी पीई के रूप में जाना जाता है। यदि भविष्य की कमाई का अनुमान लगाया जाता है, तो इसे एक अग्रेषित पीई के रूप में संदर्भित किया जाता है.

बिक्री अनुपात का मूल्य

अक्सर तेजी से बढ़ती कंपनियां अपने सभी मुनाफे को फिर से हासिल करती हैं, या नुकसान में भी चलती हैं। इस स्थिति में, पीई अनुपात की गणना नहीं की जा सकती है। अगली सबसे अच्छी बात बिक्री अनुपात के लिए मूल्य है, जो प्रति शेयर राजस्व द्वारा शेयर की कीमत को विभाजित करके गणना की जाती है.

 EV / EBITDA

कंपनी के मूल्यांकन की तुलना करने के लिए यह थोड़ा अधिक सटीक तरीका है लेकिन गणना करने के लिए बहुत अधिक जटिल है। ईवी का मतलब उद्यम मूल्य होता है और इसकी गणना कंपनी के बाजार पूंजीकरण में ऋण और नकदी को जोड़कर की जाती है.

EBITDA ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले आय के लिए खड़ा है। यह मीट्रिक मूल ईपीएस संख्या की तुलना में किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन का एक स्पष्ट प्रतिबिंब देता है.

EV / EBITDA अनुपात का उपयोग बहुत भिन्न पूंजी संरचनाओं और ऑपरेटिंग मॉडल वाली कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है.

अन्य मैट्रिक्स पर विचार करने के लिए

किसी कंपनी का विश्लेषण करने के लिए अनगिनत अन्य अनुपात और मैट्रिक्स का उपयोग किया जाता है – लेकिन विचार करने के लिए अधिक आवश्यक संख्याएं निम्नलिखित हैं.

बाजार पूंजीकरण

बाजार पूंजीकरण की गणना स्टॉक की कीमत को गुणा करके की जाती है लेकिन बकाया शेयरों की संख्या। यह वह मूल्य है जो निवेशक कंपनी पर लगा रहे हैं। बड़ी कंपनियां आमतौर पर अधिक स्थापित होती हैं, और उनकी शेयर की कीमतें कम अस्थिर होती हैं, जबकि छोटी कंपनियां अधिक जोखिम उठाती हैं, लेकिन तेजी से बढ़ सकती हैं.

अंगूठे के एक सामान्य नियम के रूप में, 1 बिलियन डॉलर से कम मूल्य की कंपनी काफी जोखिम उठा सकती है, जबकि 10 बिलियन डॉलर से अधिक की कंपनियां ज्यादातर कम जोखिम वाले निवेश करती हैं।.

राजस्व वृद्धि दर

यह वह दर है जिस पर प्रत्येक वर्ष राजस्व बढ़ रहा है। आदर्श रूप से, विकास दर हर साल लगातार बढ़ रही होनी चाहिए, अगर इसमें तेजी न हो.

ईपीएस विकास दर

EPS विकास दर EPS में वार्षिक प्रतिशत वृद्धि को दर्शाता है। जब तक एक कंपनी पूरी तरह से राजस्व वृद्धि पर केंद्रित है, ईपीएस भी लगातार बढ़ रहा होना चाहिए.

कुल लाभ

कुल राजस्व के प्रतिशत के रूप में सकल मार्जिन सकल लाभ है। सकल लाभ की गणना राजस्व से बेची जाने वाली वस्तुओं या सेवाओं की लागत को घटाकर की जाती है। यह व्यय और एकतरफा वस्तुओं को छोड़कर कंपनी का लाभ है.

ऑपरेटिंग मार्जिन

ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना सकल लाभ से सामान्य व्यय को घटाकर और फिर कुल राजस्व से परिणाम को विभाजित करके की जाती है। यह मार्जिन कंपनी के मुख्य व्यवसाय की लाभप्रदता को दर्शाता है.

 मुनाफे का अंतर

लाभ मार्जिन ऑपरेटिंग मार्जिन के समान है लेकिन उन खर्चों के लिए जिम्मेदार है जो कंपनी के मुख्य व्यवसाय से संबंधित नहीं हैं.

छोटी हिरन

इक्विटी पर कंपनी की वापसी की गणना शेयरधारक इक्विटी द्वारा शुद्ध आय को विभाजित करके की जाती है। यह इंगित करता है कि कंपनी मुनाफे को उत्पन्न करने के लिए अपनी संपत्ति और पूंजी का कितना प्रभावी उपयोग कर रही है। अंगूठे का एक सामान्य नियम यह है कि किसी कंपनी का ROE 15% से अधिक होना चाहिए.

इक्विटी को ऋण

कंपनी का इक्विटी अनुपात में ऋण आपको दिखाता है कि कंपनी की इक्विटी के सापेक्ष कितना ऋण है। इक्विटी से ऋण अनुपात उद्योग से उद्योग में भिन्न होता है और इसकी तुलना समान कंपनियों से की जानी चाहिए। अंगूठे के एक सामान्य नियम के रूप में, इक्विटी अनुपात का ऋण 2 से कम होना चाहिए.

लाभांश उपज और लाभांश कवर अनुपात

लाभांश पैदावार की गणना चालू वर्ष के मूल्य से अंतिम वर्ष में लाभांश में दिए गए कुल भुगतान को विभाजित करके की जाती है। यह आपको स्टॉक को अन्य आय-उत्पादक परिसंपत्तियों की तुलना करने की अनुमति देता है। सभी कंपनियां लाभांश का भुगतान नहीं करती हैं, वास्तव में, सबसे तेजी से बढ़ती कंपनियां अक्सर व्यवसाय में सभी मुनाफे को पुनर्निवेश करना पसंद करती हैं। तो, लाभांश उपज केवल कुछ कंपनियों के लिए प्रासंगिक है.

लाभांश कवर अनुपात ईपीएस का अनुपात वार्षिक लाभांश है। इससे आपको अंदाजा हो जाएगा कि क्या कंपनी अपनी कमाई को आगे बढ़ाती है तो वह लाभांश का भुगतान जारी रख सकती है। तीन या अधिक का अनुपात पसंद किया जाता है.

वास्तविकता बनाम उम्मीदें

स्टॉक की कीमतें आमतौर पर भविष्य के बारे में बाजार की उम्मीदों को दर्शाती हैं। पर्याप्त मूल्य परिवर्तन तब होते हैं जब अपेक्षाएँ बदल जाती हैं – या तो कंपनी के स्तर पर, सेक्टर के स्तर पर, या पूरे बाजार या अर्थव्यवस्था के स्तर पर। यदि कंपनी के बदलने की अपेक्षाओं का कोई कारण नहीं है, तो एक शेयर की कीमत आमतौर पर अपने क्षेत्र या बाजार को संपूर्ण रूप से ट्रैक करेगी.

समाचार को हमेशा अपेक्षाओं के संदर्भ में माना जाना चाहिए। अगर बाजार अच्छी खबर की उम्मीद कर रहा है, तो अच्छी खबर मंदी हो सकती है और अगर बाजार भयानक खबर की उम्मीद करता है तो बुरी खबरें तेज हो सकती हैं.

कम खरीदें, उच्च बेचें – या, उच्च खरीदें, उच्च बेचें?

कोई यह मान सकता है कि स्टॉक में पैसा बनाने का तरीका कम खरीदना और उच्च बेचना है। दरअसल, शेयर की कीमतों में गिरावट आने पर कुछ सबसे अच्छे दीर्घकालिक निवेश किए जा सकते हैं। लेकिन यह निवेश का तरीका नहीं है। कभी-कभी आप कम खरीद सकते हैं और उच्च बेच सकते हैं, लेकिन कभी-कभी आपको उच्च खरीदने और उच्चतर बेचने की आवश्यकता होगी.

कम खरीदें, उच्च बेचें

तीन प्रकार की परिस्थितियां हैं जहां कम खरीदना और उच्च बेचना समझ में आता है। पहला है जब पूरे बाजार में सुधार (लगभग 10% की गिरावट) या दुर्घटना (20% या अधिक की गिरावट) का अनुभव होता है। यह स्टॉक खरीदने का सबसे अच्छा समय है क्योंकि आपको कम मूल्य पर उच्च गुणवत्ता वाले स्टॉक ट्रेडिंग मिलेंगे। यह तब है जब आपको लंबे समय तक होल्ड करने के लिए ब्लू-चिप स्टॉक खरीदना चाहिए.

दूसरा तब होता है जब स्टॉक-विशिष्ट समाचार के कारण एक स्टॉक की कीमत में गिरावट आती है। अक्सर कीमत बहुत दूर गिर जाएगी, एक महान अवसर की पेशकश। कुंजी ध्यान से विचार करने के लिए है कि यह कितनी संभावना है कि शेयर की कीमत वास्तव में ठीक हो जाएगी – क्या वह खबर थी जो एक अस्थायी झटके में गिर गई थी, या क्या यह कंपनी के लिए दीर्घकालिक तस्वीर को बदल देती है? यदि झटका अस्थायी था, तो आपके पास एक महान दीर्घकालिक निवेश करने का अवसर हो सकता है

अंत में, कुछ उद्योग चक्रीय होते हैं, और इन उद्योगों में कंपनियों के स्टॉक कभी-कभी स्पष्ट रूप से परिभाषित ट्रेडिंग रेंज में व्यापार करते हैं। उदाहरणों में खनन, ऊर्जा और निर्माण शामिल हैं। चक्रीय स्टॉक खरीदने का समय तब होता है जब वे ट्रेडिंग रेंज के निचले किनारे पर कोने को चालू करते हैं। उन्हें बेचने का समय यदि सीमा के ऊपरी छोर पर है या जब वे गति खो देते हैं.

उच्च खरीदें, उच्च बेचें

कुछ बाजार प्रमुख शेयर एक समय पर वर्षों के लिए मजबूत तेजी के रुझान में रहते हैं। जो निवेशक सुधार की प्रतीक्षा कर रहे हैं, वे अक्सर एक नहीं हो पाते हैं, और उनके द्वारा अर्जित किए गए कुछ बेहतरीन रिटर्न को याद कर सकते हैं। ये आम तौर पर मजबूत मूल्य गति के साथ विकास स्टॉक होते हैं, और वे अक्सर बहुत उच्च पीई अनुपात पर व्यापार करते हैं। इस प्रकार के शेयरों के लिए, अक्सर कोई विकल्प नहीं होता है, लेकिन उच्च खरीदने और उच्चतर बेचने के लिए.

पहले से गिर चुके शेयरों को खरीदने के मुकाबले पल-पल के शेयरों में निवेश अधिक नकारात्मक जोखिम के साथ आता है, इसलिए आपको सावधानी से जोखिम का प्रबंधन करने की आवश्यकता होगी। आप निम्न कार्य करके अपने जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं:

  • केवल बहुत ही अच्छी गति या विकास स्टॉक खरीदें। बढ़ते बाजार में एक अद्वितीय प्रतिस्पर्धी लाभ के साथ कंपनियों के लिए छड़ी.
  • छोटी स्थिति से शुरुआत करें। यदि कोई निवेश सफल होता है तो यह आपके पोर्टफोलियो में एक सार्थक स्थिति में विकसित होगा.
  • तय करें कि आपके निवेश करने से पहले आप कितना खो जाने के लिए तैयार हैं – एक बार जब स्थिति एक लाभ दिखा रही है तो आप थोड़ा और जोखिम उठा सकते हैं, लेकिन अपने आप को खोने के लिए तैयार की गई प्रारंभिक राशि से अधिक खोने की अनुमति न दें।.

खरीदने के लिए स्टॉक कैसे खोजें

हजारों शेयरों के माध्यम से झारना, यह उन उपकरणों का उपयोग करने में मदद करता है जो काम को आसान बनाते हैं। आप बहुत सारे स्टॉक स्क्रीनर्स ऑनलाइन पा सकते हैं जिन्हें आप मुफ्त में उपयोग कर सकते हैं। सबसे लोकप्रिय में से एक है Finviz, एक स्टॉक पेंचर जिसका उपयोग आप 70 विभिन्न मानदंडों के अनुसार 7,500 से अधिक शेयरों को फ़िल्टर करने के लिए कर सकते हैं। कुछ ब्रोकर्स के पास अपनी वेबसाइट पर स्टॉक स्क्रीनर्स भी हैं.

आपको कब बेचना चाहिए??

कई मायनों में, स्टॉक खरीदने के शुरुआती निर्णय की तुलना में सही समय पर स्टॉक बेचना अधिक महत्वपूर्ण है। कभी-कभी सही काम करना बहुत लंबे समय के लिए स्टॉक को पकड़ना और किसी भी अस्थिरता की सवारी करना है। अन्य शेयरों के लिए, एक मजबूत दौड़ के बाद और जब गति धीमी हो जाती है, तो इसे बेचना सबसे अच्छा हो सकता है। और, ऐसे समय भी होंगे जब आप जो सबसे अच्छी चीज कर सकते हैं, वह एक छोटे से नुकसान के लिए बेची जाए, इससे पहले कि वह बड़ा नुकसान हो जाए.

किसी शेयर को बेचने के लिए आपके मानदंड को हमेशा पहले स्थान पर रखने के आपके कारण से संबंधित होना चाहिए। यदि आप किसी कंपनी में निवेश करते हैं क्योंकि आपको लगता है कि व्यवसाय में लंबे समय तक बढ़ते रहने की क्षमता है, तो आपको स्टॉक को तब तक पकड़ना चाहिए जब तक आपको विश्वास न हो कि कंपनी अब आगे नहीं बढ़ सकती है। कीमत रास्ते में ऊपर और नीचे जाएगी, लेकिन मूल्य कार्रवाई को बेचने के आपके निर्णय को प्रभावित नहीं करना चाहिए.

यदि आप एक शेयर खरीदते हैं जो आपको पता है कि काफी महंगा है और भविष्य के विकास में पहले से ही मूल्य निर्धारण कर रहा है, तो आपको मूल्य कार्रवाई को अधिक ध्यान से देखने की आवश्यकता हो सकती है। मोमेंटम स्टॉक आसानी से 50% या उससे अधिक गिर सकता है – जिस स्थिति में आपको केवल वापस लौटने के लिए मूल्य में 100% वृद्धि की आवश्यकता होगी। अपट्रेंड टूटने के बाद इस तरह स्टॉक पर कोई रोक नहीं है। इस मामले में, आपको एक छोटा नुकसान उठाने या अपने कुछ लाभ छोड़ने की आवश्यकता हो सकती है, लेकिन जब कीमत स्थिर हो जाती है और फिर से बढ़ना शुरू होता है, तो आप हमेशा पुनः प्रवेश कर सकते हैं.

अपने पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना

निवेश की वास्तविकता यह है कि कुछ निवेश अच्छी तरह से काम करते हैं जबकि अन्य नहीं करते हैं। यह स्टॉक के एक पोर्टफोलियो में आपके निवेश को फैलाने का सिर्फ एक कारण है। समय के साथ आप विजेताओं के साथ चिपके रह सकते हैं और हारने वालों को छोड़ सकते हैं और आपको लगता है कि वे बहुत दूर चले गए हैं। आप विभिन्न प्रकार के शेयरों को खरीदकर अपने पोर्टफोलियो के जोखिम प्रोफाइल का प्रबंधन भी कर सकते हैं.

विविधीकरण और परिसंपत्ति आवंटन – जोखिम प्रबंधन की कुंजी

पोर्टफोलियो में जोखिम का प्रबंधन करने के लिए विविधीकरण सबसे अच्छा तरीका है। जैसा कि आप अधिक स्टॉक जोड़ते हैं, आप उस प्रभाव को कम करते हैं जो आपके पोर्टफोलियो पर एक बुरा पिक कर सकता है। हालांकि, शोध बताते हैं कि जब शेयरों की संख्या 20 से अधिक हो जाती है तो विविधीकरण के लाभ मामूली हो जाते हैं। अधिक शेयरों के मालिक होने में कोई बुराई नहीं है, लेकिन जहां तक ​​विविधीकरण जाता है, यह अनावश्यक है। 15 से 20 शेयरों के साथ चीजों को केंद्रित रखने के लिए भी कुछ कहा जाना है.

अस्थिरता को कम करना

यदि आपका पूरा पोर्टफोलियो अस्थिर शेयरों से बना है, तो आपको इसके मूल्य में वृद्धि और गिरावट को देखना होगा। इससे आप गलत समय पर गलत तरीके से काम कर सकते हैं और स्टॉक बेच सकते हैं। आप निम्न प्रकार के स्टॉक और ईटीएफ को शामिल करके पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम कर सकते हैं:

  • रक्षात्मक स्टॉक उन कंपनियों के स्टॉक हैं जो आर्थिक चक्रों के प्रति बहुत संवेदनशील नहीं हैं। ये ऐसी कंपनियां हैं जो अपेक्षाकृत अनुमानित आय की धाराएं हैं और अर्थव्यवस्था की स्थिति की परवाह किए बिना अपने माल और सेवाओं को बेचने का प्रबंधन करती हैं। उदाहरण वे कंपनियां हैं जो घरेलू उत्पाद (प्रॉक्टर एंड गैंबल, जॉनसन एंड जॉनसन, आदि), दवा कंपनियों और उपयोगिताओं (बिजली, पानी, आदि) को बेचती हैं।.
  • बांड की तुलना में शेयरों में औसत रिटर्न कम है, लेकिन वे भी कम अस्थिर हैं। एक पोर्टफोलियो का 10 से 20% बॉन्ड ईटीएफ को आवंटित करने से अस्थिरता पर पर्याप्त प्रभाव पड़ सकता है.
  • सोना एक संपत्ति है जो बहुत बार उगता है जब स्टॉक की कीमतें गिरती हैं। गोल्ड ईटीएफ के लिए एक छोटा आवंटन (2 से 5%) भी अस्थिरता को कम कर सकता है.
  • नकदी स्पष्ट रूप से कम से कम अस्थिर संपत्ति है, हालांकि रिटर्न भी बहुत कम है। फिर भी, कुछ नकदी धारण करना अस्थिरता को कम करने का एक अच्छा तरीका है.

समय के साथ, आपके पोर्टफोलियो में अन्य शेयरों से शायद आपके रिटर्न आएंगे – ब्लू-चिप्स, ग्रोथ स्टॉक और छोटे कैप, लेकिन कुछ रक्षात्मक स्टॉक और ईटीएफ धारण करने से आपको अपने तंत्रिका को खोए बिना किसी भी अस्थिरता की सवारी करने में मदद मिलेगी।.

स्टॉक ब्रोकर चुनें

आपकी यात्रा का पहला चरण स्टॉक ब्रोकर का चयन होना चाहिए.

एक दलाल जो हम सुझाते हैं वह है फर्स्ट्रेड.

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निष्कर्ष

यह लेख व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करने के बारे में है। जैसा कि पिछले लेखों में बताया गया है, आप ईटीएफ खरीदकर भी शेयरों में निवेश कर सकते हैं। आप कोर ईटीएफ होल्डिंग और उस मुट्ठी भर स्टॉक के साथ दोनों कर सकते हैं, जिसे आप वास्तव में खुद बनाना चाहते हैं। यदि आप अपनी निवेश यात्रा की शुरुआत कर रहे हैं, तो एक समझदार दृष्टिकोण ईटीएफ के साथ शुरू करना है और धीरे-धीरे व्यक्तिगत स्टॉक जोड़ना है क्योंकि आप बाजार के बारे में अधिक सीखते हैं.

Mike Owergreen Administrator
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