משקיעי Filecoin מוקדמים תמריצו ל- FIL קצר, אך כורים עשויים להיראות להצטבר

OKEx Insights בוחן עמוק יותר את ההבדל המעניין במשחק FIL של Filecoin.

הערת העורך: OKEx Insights דנה בעבר ב- Filecoin ובמטרתה לחולל מהפכה בתעשיית אחסון הנתונים במהדורה האחרונה של DeFi Digest..

סוף סוף הופעל הווילה המיוחלת של פילקוין ב -15 באוקטובר – שלוש שנים לאחר גיוס היסטורי 258 מיליון דולר. עם זאת, מחיר המטבע המקורי שלו, FIL, היה תנודתי מאוד מאז השקתו. החלפות נצחיות של FIL ב- OKEx הגיעו לשיא כל הזמנים של 56 דולר ב -16 באוקטובר, אך בימים שלאחר מכן ירדו לשפל של כל הזמנים של 20 דולר ב -23 באוקטובר. לאחר מכן נכנסו כמויות קנייה עצומות. 

תצפית מעניינת בתקופת הזמן האמורה היא ששיעורי המימון האמיתיים של החלפת ה- FIL הנצחית היו בשטח שלילי קיצוני אם אנו רואים את טווח שיעורי המימון של -0.03% ל -0.03% כשמונה שעות כרגיל.. 

בואו נסתכל מקרוב.

כיצד שיעורי המימון השליליים עוררו סחיטה קצרה

שיעורי המימון הם הדרך בה מחזיקים מחירים של החלפות תמידיות למחיר הספוט של נכס הבסיס. אם שיעור המימון חיובי, תפקידים ארוכים ישלמו עמלת מימון. לעומת זאת, אם שיעור המימון יהיה שלילי, עמדות קצרות ישלמו עמלת מימון. בדרך זו, "איזון" מתוחזק.

בין ה -17 באוקטובר ל -26 באוקטובר, שיעור המימון הממוצע לכל מרווח של שמונה שעות הגיע ל -1.35% מדהימים. סוחר המקצר את ההחלפה התמידית ושומר על העמדה האמורה בתקופה זו היה משלם מימון של 28% – מבלי להתחשב בתוספת מינוף.

FIL / USDT החלפת שיעור מימון ריאלי תמידי ב- OKExFIL / USDT החלפת שיעור מימון ריאלי תמידי ב- OKEx. מקור: OKEx

אם נסתכל על טבלת המחירים של FIL / USDT, מחיר ההחלפה התמידי שלה היה בדרך כלל נמוך ממחיר הספוט. ככל שהפער האמור גדול יותר, כך דמי המימון יהיו גבוהים יותר עבור מכנסיים קצרים – מנגנון שנועד להחזיר את המחיר לקו. באופן זה, מכניקת שיעורי המימון פועלת כנגד "פופולרי" סַחַר.

ב- 23 באוקטובר, מחיר ה- FIL הסתכם בסכום של כ -20 דולר. זה עורר סוחרים לסגור את עמדותיהם הקצרות והביא לעלייה משמעותית בהיקף הקנייה. לאחר מכן, הדבר הביא ללחיצה קצרה – כאשר המימורים על ירידות המחירים מחוסלים או נאלצים לסגור את עמדותיהם במטרה למנוע הפסדים נוספים – שדחפו באופן זמני את מחיר ההחלפה התמידית מעל 50 $ ב- OKEx..

תרשים החלפת נצח FIL / USDT של OKEx 4 שעות - 11/3תרשים ה- FIL / USDT של OKEx להחלפה תמידית במשך 4 שעות – 11/3. מקור: OKEx, TradingView

שיעורי המימון השליליים של FIL צפויים להימשך

בעוד ששיעורי המימון של FIL עלו בצורה חדה בעקבות הסחיטה הקצרה העצומה הזו, שיעור המימון החזוי הנוכחי עדיין מציג -0.16%, נכון לזמן כתיבת שורות אלה – הרבה מתחת לטווח הנורמלי. ישנן מספר סיבות מתקבלות על הדעת למצב זה.

ראשית, FIL מופץ לארבע הקבוצות הגדולות המשתתפות ברשת Filecoin. משתתפים אלה קיבלו אסימונים מוקנים על פי לוח זמנים, כפי שמוצג בתרשים למטה. מכיוון שמחיר השוק הנוכחי של FIL גבוה בהרבה מהעלות למשקיע, למשקיעים מוקדמים רבים יש תמריץ חזק לפתוח עמדות שורט במטרה לנעול את רווחיהם. בשל אורך לוח ההבשלה, משקיעים מוקדמים יצטרכו לשמור על עמדותיהם הקצרות בשוק הנגזרים למשך תקופה ארוכה..

משקיעי Filecoin מוקדמים מתמרצים לקצר את שוק הנגזרים FIL, בגלל תקופות הבשלה ממושכות. מָקוֹר: מַטְבֵּעַלist

בנוסף, משתתפי השוק המשני – לאחר הסיבוב האחרון של תנופת הפיננסים המבוזרת – אינם בטוחים במחירי הפרויקטים עם עקומות אספקה ​​תלולות מאוד ותקופות הבשלה ארוכות למטבעות או אסימונים. ככאלה, הם חוששים שהפצת האסימונים המתמשכת של Filecoin מובילה ללחץ מכירה מתמשך.

יתר על כן, שווי השוק המדולל במלואו של FIL של Filecoin – במחיר של 30 דולר למטבע עם היצע כולל של 2 מיליארד דולר – הוא סביב 60 מיליארד דולר. מדובר בכ -20% מהערך המדולל במלואו של BTC, המטבע הקריפטוגרפי המקומי של רשת הביטקוין, והוא גבוה משווי השוק הנוכחי של Ether (ETH) בסך 45 מיליארד דולר. יתר על כן, גודל שוק אחסון הענן הוערך רק ב 46.12 מיליארד דולר בשנת 2019, אם כי הוא צפוי להגיע ל 222.25 מיליארד דולר בשנת 2027. 

למרות אופיו המטעה מטבעו של מדד שווי השוק המדולל לחלוטין – כפי שדנו בעבר ב- OKEx Insights – הערכת יתר עצומה וברורה זו עשויה לעודד סוחרים רבים לקצר FIL. 

הביקוש מכורי Filecoin עשוי להעלות את המחירים

קצב הצמיחה של כורי Filecoin ירד לאחר השקת המיזם של הפרויקט, עקב המערכת של Filecoin לדרוש ביטחונות מקדימים בצורה של אסימונים של FIL. מנגנון זה אמור להרתיע שחקנים זדוניים. עם זאת, זה גם מקשה על הכורים להפקיד מספיק מטבעות FIL כדי לייעל את הפעילות, אלא אם כן הם קונים FIL בשוק המשני. זה, לעומת זאת, מייצג עלות נוספת על העלות שלהם כבר יקר חומרה מיוחדת.

למרות ש- Filecoin הפעילה לאחרונה הצעה לשיפור, FIP-004 – מה שעושה 25% מכל תגמול בלוק זמין באופן מיידי לכורים, במקום להפקיד אותו במשך 180 יום – עדיין קשה מאוד עבור הכורים לעלות בצורה חסכונית לתפוקה מלאה תוך פרק זמן קצר. על פי מנגנון Filecoin, הכורים צריכים להתחייב בסביבות 0.2 FIL / 32 גיגה כדי להשתתף בכרייה. תוך שימוש בנתונים מבריכת KaiYuan, התרשים הבא מציג את מספר ההבטחות הדרושות עבור כורה להגיע ל 9,000 טרה-בתים של קיבולת יעילה במשך 90 יום – כמו גם את הרווחים היומיים וההבשלה. 

ביקוש כה גדול בהימור יהיה קשה לפצות על פי עקומת ההיצע האסימלית הנוכחית, ולכן כורים אלה מגיעים לאט לאט לפעולה מלאה לאורך זמן רב יותר. בגלל דינמיקה זו, ביקוש מתמשך של כורים עשוי להקשות על מחירי FIL לרדת בצורה מהירה.

דינמיקת הכרייה של Filecoin תמנה את הכורים לצבור FIL במאמץ לפעול ברמה אופטימליתדינמיקת הכרייה של Filecoin תמנה את הכורים לצבור FIL במאמץ לפעול ברמה אופטימלית. מקור: בריכת KaiYuan, OKEx

OKEx Insights מציג ניתוחי שוק, מאפיינים מעמיקים, מחקר מקורי & אוצר חדשות מאנשי מקצוע בקריפטו. 

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Social Links
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner