כיצד להתחיל עתידי מסחר

אם אתה רציני לגבי מסחר, תרצה לשקול את שוק החוזים העתידיים. החוזים העתידיים הם בין השווקים הנזילים והזולים ביותר לסחר. מרבית שווקי החוזים העתידיים פעילים מאוד גם עם מהלכי מחיר משמעותיים בכל יום. ניתן לסחור בהם בכל מסגרת זמן, שנעה בין דקות לחודשים. פוסט זה מכסה את כל מה שאתה צריך לדעת כדי להתחיל לסחור בחוזים עתידיים.

מה הם עתידיים?

עתיד הוא סוג של נגזרות פיננסיות הנסחרות בבורסות. חוזה עתידי הוא פשוט הסכם לרכישה או מכירה של נכס בסיס במחיר ספציפי ביום מסוים בעתיד. הם סוג של נגזרת פיננסית מכיוון שמחירם נגזר ממחירו של נכס אחר.

החוזים העתידיים נסחרים באמצעות שוליים, ולכן רק חלק קטן מערך החוזה משולם מראש. סכום זה מוחזר כאשר סגירת המשרה.

חוזים עתידיים מסומנים לשוק בכל יום. אם מחיר הסגירה גבוה מזה שהיה ביום הקודם, זיכויים בחשבונות המחזיקים בפוזיציות ארוכות בעליית ערך הפוזיציה, ואילו חשבונות המחזיקים בפוזיציות קצרות מחויבים. אם המחיר נמוך יותר, ההפך מתרחש.

יש חוזים עתידיים שמוסדרים פיזית ואילו אחרים מוסדרים במזומן. הסדר פיזי מרמז כי נכס הבסיס מחליף ידיים בתום התפוגה ואילו הסדר מזומנים מרמז שערך הנכס מחליף ידיים.

שוקי עתיד

החוזים העתידיים התפתחו במקור כדי לאפשר לקונים ומוכרים של סחורות חקלאיות לנעול מחירים לפני תום עונה. זה איפשר תכנון טוב יותר מצד החקלאים ואלה שקנו את תוצרתם. מאז הונהגו חוזים עתידיים על סחורות אחרות כמו מתכות, נפט וגז מאותן סיבות.

ניתן לחלק את שוקי החוזים העתידיים לסחורות לשלוש קטגוריות:

  • סחורות רכות כוללות מוצרים חקלאיים כמו תירס, קפה, קקאו, חזיר, בקר, מיץ תפוזים ועצים. רבים מהמוצרים הללו הם עונתיים והיצע וביקוש תלויים בתנאי מזג האוויר ובמגמות הצריכה.
  • סחורות קשות הן מתכות יקרות ומתכות בסיסיות וכוללות זהב, כסף ונחושת. לתעשיות אלו מחזורים ארוכים מאוד והמחירים קשורים קשר הדוק לצמיחה כלכלית ולאינפלציה.
  • סחורות אנרגיה כוללות נפט, גז ונפט חימום. שווקים אלה מושפעים מצמיחה כלכלית, אירועים גיאופוליטיים ורשתות אספקה ​​מורכבות.

בשנות השבעים הונהגו חוזים עתידיים על מדדי מניות ואג”ח. הם מאפשרים למוסדות וקרנות לגדר חשיפה ולאפשר לסוחרים פעילים לשער על תנועות מחירים חיוביות ושליליות עם מינוף. שווקי העתיד הגדולים בעולם הם השווקים של S&חוזים עתידיים על אגרות חוב בארה”ב.

חוזים עתידיים במטבע משמשים יבואנים, יצואנים ותאגידים כדי לגדר את חשיפת המטבע שלהם. אמנם ישנם שווקים עתידיים מטבעיים פעילים, אך רוב הגידורים נעשים באמצעות פורוורדים שהם הסכמים מותאמים אישית הנסחרים ב- OTC (בשוק הדלפקי) ולא בבורסות..

מינוחים ומפרטי חוזה

חוזה עתידי הוא כמו כל חוזה מחייב אחר ויש לו מפרט סטנדרטי. יהיה עליך להבין את המונחים הבאים בעת מסחר בחוזים עתידיים.

הנכס הבסיסי: הנכס עליו מבוסס החוזה


תאריך תפוגה: המועד בו תוקפו של החוזה ויסדיר אותו.

גודל חוזה: נמדד ביחידות של נכס הבסיס.

ערך סימון: ערך הסכום המינימלי שמחיר החוזה יכול לנוע.

מרווח לחוזה: דרישת השוליים לכל חוזה.

מרווח תחזוקה לחוזה: בדרך כלל, יהיה עליך לשמור על יתרת מרווח מסויימת בחשבונך לכל חוזה שאתה מחזיק. זאת בכדי להתמודד עם הפסדי השוק לשוק, ותצטרך להפקיד כספים נוספים אם יתרת השוליים שלך יורדת מתחת לסף.

מלבד מונחים אלה, כדאי להבין גם ריבית גלויה ושווי הוגן.

עניין פתוח: בורסות עתידיות מפרסמות את המספר הכולל של עמדות פתוחות לכל חוזה, המכונה עניין פתוח. אם ריבית פתוחה היא 1,000, יש 1,000 תפקידים ארוכים ו -1,000 תפקידים קצרים. ככל שהאינטרס הפתוח יותר יש ככל שמתקרב תאריך התפוגה, סביר להניח שהשוק יהיה תנודתי יותר.

שווי הוגן: בתום תפוגתו, מחירו של חוזה עתידי יהיה שווה למחיר נכס הבסיס. עם זאת, לפני תאריך התפוגה, החוזים העתידיים נסחרים בסמוך לשווי ההוגן שלהם, השונה ממחיר הספוט.

שווי הוגן מחושב על ידי הוספת עלות החזקת נכס הבסיס למחיר הספוט, והפחתת תזרימי המזומנים שהמחזיק יקבל. עלויות המתווספות למחיר הספוט כוללות את עלות ההון וכל עלות הקשורה לאחסון, הובלה או ביטוח הנכס. העלויות המופחתות כוללות דיבידנדים ותשלומי קופון לאג”ח, אם רלוונטי.

חישוב הגודל של מיקום עתידי

טעות נפוצה שעושות עסקאות עתידיות חדשות היא לא להבין את גודל עמדותיהן. המספר החשוב ביותר שיש לדעת עליו הוא ערך החשיפה (המכונה גם הערך הרעיוני) של החוזים שאתה קונה. היכולת לחשב את הערך הרעיוני של משרה הינה קריטית לניהול סיכונים יעיל.

נניח שאתה קונה 2 חוזים עם חשיפה של 100,000 $ כל אחד וסכום השוליים שאתה צריך לשמור על כל חוזה הוא 7,500 $. למרות שאתה זקוק למרווח של 15,000 $ בלבד כדי לפתוח את המיקום, חשיפתך לשוק הבסיס שווה 200,000 $.

שינוי של 5 אחוז במחיר נכס הבסיס יביא לשינוי של 10,000 $ בערך הפוזיציה. אם שינוי המחיר הוא לטובתך, חשבונך יזוכה בסכום של 10,000 $, בעוד שמהלך שאינו לטובתך יביא לחיוב של 10,000 $ עבור חשבונך..

הערך הרעיוני של חוזה עתידי אינו זמין לרוב, כך שתצטרך להיות מסוגל לחשב אותו. בדרך כלל, הערך הרעיוני עבור שווקים שונים מחושב בצורה שונה במקצת, כדלקמן:

עתיד מדד

לכל חוזה עתידי מדד מכפיל המכופל ברמת המדד כדי להגיע לערך הדולרי של חוזה.

 ס&מכירות P500 e-mini מכפילות של 50 דולר. לכן, אם הסחר העתידי ב -3,450 חוזה אחד מעניק לך חשיפה לשוק של 172,500 $ (3,450 × 50).

סמן אחד הוא 0.25 נקודות, כך שאם מחיר החוזה מזיז סמן אחד, ערך המיקום משתנה ב- $ 12.50 ($ 50 x 0.25).

עתיד סחורות

לעתיד סחורות יש יחידת מדידה משלהם, וחוזה אחד הוא למספר יחידות מסוים.

לדוגמה, חוזה עתידי אחד לתירס הוא על 5,000 בוש תירס. אם המחיר לכל בושל הוא 4.30 $, אז חוזה אחד שווה 21,500 $ ($ 4.32 x 5000).

לחוזים עתידיים על נפט, חוזה אחד הוא על 1,000 חביות נפט. לכן, אם נפט נסחר ב 40 $ לחבית, אז חוזה אחד שווה 40,000 $ (40 x 1000 $).

עתיד מטבע

חוזים עתידיים במטבע נקבעים ביחידות מטבע הבסיס. כדי להגיע לערך החוזה במטבע הבסיס, מכפילים את שער החליפין במספר יחידות המטבע הבסיסיות.

 חוזה אחד של דולר קנדי ​​(CAD) שווה 100,000 CAD. אם שער ה- CAD / הדולר הוא 0.75, החוזה שווה 75,000 דולר.

תחילת העבודה בחמישה שלבים

  1. החליטו על השוק שאתם רוצים לסחור בו

הצעד הראשון שלך הוא להחליט על השוק שאתה רוצה לסחור בו. כשאתה מתחיל אתה צריך לסחור רק בשווקי עתיד שהם מאוד נזילים ושאתה מבין.

אינדקסים, עתיד זהב ונפט הם מקום טוב להתחיל מכיוון שהם נזילים מאוד ודי קלים לעקוב אחריהם. סחורות אחרות כמו דגנים ומתכות בסיס דורשות יותר ידע בתחום. אם אתה מתכנן לסחור בשווקים אלה, תצטרך לערוך מחקר כדי ללמוד את הניואנסים של כל שוק.

  1. החלט על אסטרטגיית מסחר

מספר גורמים יקבעו את האסטרטגיה בה אתה סוחר. אלה כוללים את כמות ההון שיש לך, את הזמן שיש לך לסחור וסוגי האסטרטגיות הגיוניות לך.

סחר יומי דורש פחות הון מכיוון שהפסדי העצירה שלך יהיו צמודים יותר. עם זאת, מסחר יומי מחייב אותך לצפות בשוק כל היום. מצד שני, מסחר בתנופה, מסחר במיקום ומעקב אחר מגמות דורשים פחות זמן אך יותר הון.

כל אסטרטגיה שתשתמש בה צריכה להיות הגיונית עבורך. אם אתה מעדיף גישה שיטתית יותר, המגמה הבאה תהיה מתאימה יותר. אם אתה סוחר בסיסי, סחר במיקום רלוונטי יותר. אם אתה מעדיף גישה דיסקרטית יותר המבוססת על ניתוח טכני, אז מסחר בתנופה או מסחר יומי יתאים יותר.

  1. בחר מתווך ופלטפורמה

בחירת מתווך היא החלטה חשובה ויש לקחת בחשבון כמה גורמים. המתווך שלך צריך להציע את השווקים שבחרת לסחור ובעל מוניטין ושירות לקוחות מעולים. במקרים מסוימים, אתה יכול לבחור מתווך על בסיס הפלטפורמות שהם מציעים ללקוחותיהם, אך תוכל גם לבחור תחילה בפלטפורמה ואז למצוא מתווך התואם לפלטפורמה..

אנו נעסוק בנושא זה ביתר פירוט במאמר הקרוב על בחירת מתווך עתידי.

  1. פתח חשבון הדגמה

שוקי החוזים העתידיים יכולים לנוע במהירות רבה, דבר שיכול להיות מכריע כאשר אתה רק מתחיל. מומלץ לפתוח חשבון הדגמה לפני שתתחיל לסחור בהון אמיתי. זה יאפשר לך להכיר את הפלטפורמה ואת החוזים. זה גם יאפשר לך לפתח תהליך ניהול סיכונים תוך שימוש בנתוני מסחר אמיתיים.

  1. למד תוך כדי סחר בחשבון ההדגמה שלך

תוך כדי סחר בחשבון ההדגמה שלך תוכל להמשיך ללמוד על השווקים שבחרת לסחור בהם. זה ייתן לך אפשרות לבדוק ולחדד את האסטרטגיה שלך ולוודא שאתה מסוגל לנהל את הסיכון שלך. לאחר שתכיר את השווקים שאתה סוחר בה, וצברת קצת ביטחון אתה תהיה מוכן להתחיל לסחור עם חשבון חי.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map