בבדיקה: כיצד לעבור גילוי נאות כפרויקט בלוקצ’יין – מובילי מחשבה

כל עסק אמור לעבור מספר הערכות. רגולטורים המעניקים רישיונות והיתרים, שותפים פוטנציאליים, יועצי השקעות ומשקיעים – לכל אחד מהם יש מערכת פילטרים שפרויקט טק צריך לעבור כדי שייחשבו כדאיים. המשימה הופכת מסובכת יותר עבור חברות סטארט-אפ טק עמוקות המשתמשות בבלוקצ’יין, AI וטכנולוגיות חדישות אחרות.

מאמר זה בנוי כרשימת שאלות לסטארטאפ לבדיקת מוכנות ההשקעה שלו ולהיערכות לתהליך בדיקת נאותות, המקובצות בשלוש קטגוריות רחבות: 1) טכני, 2) משפטי ו -3) עסקים. החל משאלות כלליות, אנו צוללים עמוק יותר בשאלות ספציפיות לתעשייה עם דוגמאות מסוימות בחלק הטכנולוגי כדי להמחיש ניואנסים ומלכודות שפרויקט עשוי להיתקל בהם, במיוחד מונעת מתחרות גבוהה בחלל..

שיקולים טכניים:

האם הפתרון המוצע אפשרי מבחינה טכנית?

זה אולי נשמע מובן מאליו – אך מייסדים רבים מזניחים את השאלה הזו בזמן שהם רודפים אחר החלום הטכנולוגי החזון, במיוחד בתחומי טכנולוגיות טכנולוגיות כמו AI / ML, ממשקי מחשב-מוח, ביוטכנולוגיה או בלוקצ’יין. אם הפרויקט שלך קיים רק כמושג עדיין (במיוחד אם אתה לא הבחור הטכנולוגי ותבצע גיוס חיצוני), ודא שאפשר להתפתח לפני שאתה מתנדנד..

אם הפיתרון אינו אפשרי כרגע, כמה זמן ומאמץ נדרש למחקר ופיתוח (R&ד)? האם הערכות אלו תואמות את מגבלות הזמן והמימון, אם ישנן? 

בחלק מהמקרים צוות טכנולוגי חזק והרעיון מבטיח מאוד, אך יתכן שיידרשו חמש או עשר שנים מלאות להתפתח ולהיות מאומץ – כמו מחשוב קוונטי לפתרון בעיות ברמה ארגונית בתעשיית התרופות..

עליכם להיות כנים – ומציאותיים – בנוגע לתזמון ולהוצאות. אתה בהחלט תקבל את השאלה הזו. כאן עליכם להבחין בין מחקרים לבין עלויות פיתוח תוכנה נפוצות: שלב המחקר ממציא אלגוריתמים לבניית דבר שבעבר לא היה אפשרי בגלל מגבלות טכנולוגיות, עם תוצאות ודוחות זמנים לא בטוחים. שלב פיתוח התוכנה בונה פיתרון מובן היטב, אשר דורש פרק זמן מסוים בלבד.

באופן ברור, השקעות בשלב המחקר צפויות הרבה פחות. עם זאת, פיתוח יכול גם לקחת הרבה יותר זמן מתוכניות הצוות במקור, בניסיון להרשים את המשקיעים ולהעריך יתר על המידה את היכולת. וודא שלא.

במקרה של מוצר תוכנה, האם הפרויקט באמת זקוק לתוכנה קניינית ולא לפתרון תווית לבנה או SaaS?

המצאת הגלגל מחדש עשויה להיות מפתה. עם זאת, במקרים מסוימים, הוצאת משאבים לפיתוח פתרון טכני פנימי חדש יכולה להיות בזבוז זמן. אם אתה כסטארטאפ לא מציע חידוש תוכנה, יכול להיות קל וזול יותר לרכוש חלק טכני מוכן ולהתאים אותו לצרכים העסקיים הספציפיים..

מהן התלות החיצונית (למשל ספריות)? כיצד מתחזקים תוכנה חיצונית?

שום תוכנה לא נכתבת לחלוטין על ידי צוות הבית של החברה. כל פרויקט בעולם משתמש במספר מאגרים חיצוניים וספריות קוד, לרוב קוד פתוח, המתוחזק על ידי קהילות גלובליות של מפתחים או על ידי תאגידים. חוסן הפרויקט תלוי בעדכון בזמן של תוכנה חיצונית לצורך אבטחה ויעילות.

אם אתה עושה פרויקט AI, מה מקור הנתונים? האם זה מספיק? האם זה זמין?


הכדאיות של פרויקטים של AI תלויה מאוד באיכות הנתונים. אלגוריתמים עשויים להיות לא יעילים כאשר אין מספיק נתונים. כמו כן, הטיות טבועות בנתונים (למשל גזעיות) ישפיעו על האלגוריתם הסופי. יתר על כן, עלולה להיות בעיה של עוף וביצה אם הלקוחות מהווים מקור נתונים ובמקביל, הערך העיקרי מועבר באמצעות AI / ML. אם הנתונים אינם חינמיים, יש לשקול את עלותם לעומת ערך פוטנציאלי לעומת שימוש בשיטות פחות מתקדמות.

אם אתה מבצע פרויקט AI, כיצד מטפלים בתלות בהקשר? 

גם אם יש הרבה נתונים זמינים, הם עשויים להיאסף בהקשר ספציפי, ולעתים קרובות אינם רלוונטיים באחר. לדוגמא, אם הרשת הצליחה להבחין בין חתולים וכלבים בתוך הבית, יתכן שהיא לא תוכל לעשות זאת בחוץ.

אם אתה מבצע פרויקט בלוקצ’יין, מדוע צריך להפיץ את מסד הנתונים, במילים אחרות, למה אתה צריך בלוקצ’יין? 

ניתן לפתור בעיות רבות שלטענתם נפתרות באמצעות הבלוקצ’יין באמצעות בסיס נתונים פשוט יותר המוגן בקריפטוגרפיה עם מערכת ניהול הרשאות חזקה שיכולה גם להשתמש בהצפנת מפתח ציבורי במידת הצורך..

במקרה של הרעיון המקורי של בלוקצ’יין, מסד הנתונים מופץ בין מספר משתתפים כאשר כולם יכולים לספק קלט. זה לא תמיד נחוץ. לדוגמא, ייתכן שארגון יזדקק למסד נתונים כדי לאחסן ולעבד את הנתונים הפנימיים שלו, ובמקרה זה אין להפיץ אותו. או שזה יכול להיות מסד נתונים של גוף ממשלתי, אליו כולם צריכים לקבל גישה, אך רק הממשלה צריכה להיות מסוגלת לאמת נתוני קלט.

אם זה הגיוני להפצת מסד נתונים, האם blockchain צריך להיות ציבורי?

בדרך כלל ניתן לחלק רשתות חסימות לציבוריות ופרטיות. חסימות ציבוריות (ללא הרשאה) הן אלה שבהן כל אחד יכול לארח צומת, ובכך יש לו גישה לכל הנתונים שנרשמו ולאמת עדכוני מסדי נתונים. בחסימות פרטיות (מורשות) רק למשתתפים מסוימים יכולה להיות גישה לנתונים ולאמת קלט.

רשתות ציבוריות מצמצמות משמעותית את השליטה בעסק מכיוון שמצב המאגר נשלט כעת על ידי מספר אנשים הפזורים במספר מדינות. המשמעות היא גם אי וודאות רגולטורית מוגברת, במיוחד במקרה של תעשיות המפוקחות בכבדות או כאלה שיש להן חשיבות מערכתית. מסיבות אלה, המקרה של רשתות ציבוריות חייב להיות ממש חזק. במקרים רבים מספיק בלוקצ’יין פרטי בכדי לספק את הדרישות העסקיות. לדוגמא, עיבוד עסקאות מחייב רק מוסדות פיננסיים המשתתפים בבלוקצ’יין, שיתוף נתוני היסטוריה רפואית מחייב השתתפות בבתי חולים בלבד.

אם אתה עושה פרויקט בלוקצ’יין, מה התמריצים של המשתתפים לפעול לטובת המערכת? מהן הדרכים לשבור את התמריצים הללו ואיך מטפלים בהם?

מכיוון שבלוקצ’יין, במיוחד הציבורי, נשמר על ידי מאמצים משותפים ואיכות הנתונים, עלויות העסקה תלויות במשתתפים, יש לתכנן את התמריצים באופן הולם כדי להבטיח את קיום המערכת..

דוגמה למקום בו היא בעייתית היא בלוקצ’יין של Teos המשתמש באלגוריתם הקונצנזוס שנקרא Liquid Proof of Stake (LPoS). אלגוריתם של קונצנזוס הוא דרך בה מאמתים מסכימים על מצבו החדש של ספר החשבונות. בקונצנזוס LPoS המשתתפים יכולים להפקיד סכום מסוים של אסימון יליד בלוקצ’יין כדי לקבל זכות לאמת עסקאות בעצמם או לבחור אדם מהימן אחר שיעשה זאת במקום, שיאמת עסקה ויחלק את הפרס. למרות שלאלגוריתמים כאלה ישנם יתרונות מרובים, הנקודה השכיחה בביקורת היא שתמריצים למשתתפים להפוך למאמתים מוטלים בספק מכיוון שהם יכולים לבחור מישהו אחר, ועדיין לקבל נתח משמעותי של תגמול בגלל התחרות בין מאמתים פוטנציאליים, תוך שהם לא מבזבזים זמן משאבי חישוב בנושא תחזוקה וממשל ברשת. זה יוצר סיכון לריכוז בלוקצ’יין וסוגים שונים של התקפות.

כיצד מובטחת אבטחת הסייבר?

אבטחת סייבר היא מאפיין עיקרי בכל תשתית IT. במיוחד לרגולטור, שהדאגה העיקרית שלו היא הגנה על לקוחות.

אם אתה עוסק בעסקי חומרה, כיצד מובטחת איכות האספקה?

בעוד שעסקי תוכנה תלויים בספריות חיצוניות, עסקים בחומרה תלויים בספקי הציוד באיכות הפתרונות שלהם.

שיקולים משפטיים

הערכת השלכות משפטיות של פרויקט, עלויות תאימות ומגבלות הנובעות מדרישות החוק.

האם החברה זקוקה לרישיונות בכדי לפעול באופן לגיטימי, ואילו? 

נקודה זו חשובה במיוחד לתעשיות המפוקחות בכבדות, כגון פינטק. כמעט כל שירותים פיננסיים דורשים רישוי כלשהו, ​​וחלקם – כמו MiFID II באירופה – יכולים לרכוש עד שנתיים ומעלה.

כמו כן, שים לב כי ברוב המקרים אתה זקוק לרישיון נפרד בכל מדינה בה אתה מתכוון להפעיל ולספק שירותים, אם כי ייתכן שיש הסדרים שונים בין רשויות מוסמכות, במיוחד בין מדינות האיחוד האירופי, המאפשרות העברת רישיון מקלה..

כיצד החברה מטפלת בבעיות KYC / AML?

צריך לזהות את כל הלקוחות, במיוחד בענף השירותים הפיננסיים, כמו גם את מקור הכספים שלהם, כך שהעסק לא ישמש כאמצעי להלבנת הון. עם זאת, גורם ללקוחות לאשר את זהותם לא יכול להיות UX נהדר ומרתק, שמשפיע לרעה על שיעורי ההמרה. יש ליישם את עקרון המידתיות – ככל שהסיכון גבוה יותר, האמצעים המחמירים יותר.

מי מחזיק בחזקת הכספים?

שאלה זו תישאל לכל עסק שיאפשר ללקוחות להפקיד את כספיו, כגון ניהול השקעות. החזקת כספים ונכסים של לקוחות מצריכה גם רישיון, ועל הפרויקט לשקול שותפות עם מוסד בעל רישיון ישים.

מי אחראי לכישלונות?

זה במקרה אחד העניינים הכי מוזנחים. גם אם נגרם לך נזק למוניטין בסופו של דבר, אתה עדיין יכול להגן על עצמך מפני אחריות משפטית על ידי בניית הסדרים תואמים עם נותני שירותים. לדוגמה, אם נתוני הלקוח מאוחסנים בשרתים של צד שלישי, עליהם להיות אחראים על שמירת הנתונים. שים לב, עם זאת, כי הסדרים כאלה יגדילו את עלויות השירות. לעיתים מתן שירות שעבורו ניתן לקחת אחריות הוא עסק ליבה של חברה. אם כי אי אפשר להימנע לחלוטין מאחריות במקרה כזה, עדיין ניתן להפחית אותה, למשל אם עובדים אחראים, ולא חברה, או אם מוטלות מגבלות על סכום האחריות..

מייסדי פרויקטים של בלוקצ’יין, במיוחד של פרויקטים מבוזרים, נוטים לשקול כי הם אינם נושאים באחריות, מכיוון שהם אינם שולטים ברשת. עם זאת, רשויות הרגולציה עשויות להיות בעלות תפיסה אחרת מכיוון שהחקיקה בנויה על בסיס הנפקה של נותן שירותים אחראי אשר באחריותו להבטיח כי המערכת תפעל בצורה ראויה. לפיכך, צוות הפרויקט עשוי להיות נתון לתביעות במקרה של כשלים.

מיסים

בהיותם מנוהלים בצורה גרועה, מיסים יכולים להפחית משמעותית את רווחי החברה, במיוחד במקרה של משטר מיסוי כפול שלילי בין המדינות בהן החברה פועלת. יתר על כן, נושאי מיסוי יכולים להפוך את החברה להרבה פחות אטרקטיבית כהזדמנות השקעה. יש לבצע אופטימיזציה נכונה על מנת להקל על בעיות אלה.

מה הקניין הרוחני של החברה? האם זה מוגן? האם החברה מפרה כל IP?   

יש בזה שלוש נקודות עיקריות.

ראשית, חברה עשויה בשלב מסוים להפוך ליעד לטרולי פטנטים, ולכן עליה לקבל פטנטים וזכויות יוצרים על כל נכסיה הרלוונטיים..

שנית, על מנת לבצע סטארט-אפים של MVP עשויים להפר את הקניין הרוחני של מישהו במקרים מסוימים, למשל, להשתמש בתמונות מוגנות, עיצוב, UX וכו ‘. סביר להניח שזה לא יהיה בעייתי בשלב הראשוני, אך ייתכן שהחברה תגדל. במיוחד אם ה- IP המופרש שייך למתחרים ישירים.

שלישית, IP הוא נכס שמגדיל את הערכת השווי, שיכול לשמש לייעול מס.

הגנת מידע

בשנים האחרונות GDPR הפך לנושא דוחק יותר ויותר. הגדרת פרטיות בסיסית חורגת מהיתר על הצהרת קובצי Cookie ועליה לכלול אחסון נכון של נתונים אישיים, אשר חטיפתם עלולה לגרום לתביעות משמעותיות, ניהול נתונים נכון, כגון אי מסירת צדדים שלישיים ללא הסכמה, אפשרות למחיקה וכו ‘..

הבלוקצ’יין עשוי לאחסן לעיתים קרובות נתונים אישיים וכלכליים רגישים, המוגנים בהחלט ברמה הרגולטורית. לפעמים הם יכולים להיות סותרים את אופי הטכנולוגיה, כמו הזכות להישכח או החובה לאחסן נתונים בשרת של המדינה בה האדם שוהה. מומלץ לשקול כלל לא לאחסן נתונים אישיים בבלוקצ’ינים הציבוריים, מה שמאפשר שליטה רבה יותר עליהם.

שיקולים עסקיים

איזו בעיה הפרויקט פותר?

לפעמים טכנולוגיות מתפתחות נקראות “פיתרון המחפש בעיה” – לא בצדק. מאחורי הנרטיב המרתק והמחשבה הטכנולוגית המבריקה, יכול להיות קל לאבד את השאלה החשובה ביותר: מיהו קהל היעד שלך ומדוע הוא ישתמש בפתרון המוצע?

בדוק אם הבעיה המוצהרת אכן קיימת, אושרה על ידי הלקוחות הפוטנציאליים. סקרי לקוחות ובדיקות יכולים לעזור לפרויקט לוודא שאתה מתקדם בכיוון הנכון. אם פרויקט פועל בחלל ריק ללא קשר ישיר עם קהל היעד שלו – זהו דגל אדום למשקיעים, מכיוון שהוא מסתכן במילוי דרישות ברגע שהוא יעלה לאוויר..

לפעמים בעיה היא לא לחיצה מספקת כדי שתידרש פיתרון נפרד.

כיצד נפתרת הבעיה כרגע? כיצד הפתרון המוצע טוב יותר?

על מנת לאמץ, על הפרויקט להציע יתרון ברור מאוד ללקוחותיו – לחסוך זמן או כסף של מישהו, למלא צורך מסוים או פשוט לספק רגשות חיוביים..

אם התועלת היא שולית, סביר להניח שהלקוחות לא ישלמו יותר או בכלל יטרחו לעבור לשירות חדש – לכן וודאו שפרויקט צריך להוביל ניתוח תחרותי ומצא את הנישה המוגדרת שלו בבירור..

פעם קיימנו דיון עם פרויקט שבנה רשת של מחשבי-על במדינות שונות שיפתרו את בעיות ה- AI באלגוריתמים מובנים, כך שלקוחות רק יכניסו נתונים ויבחרו באלגוריתמים. הבעיה הייתה שבמחשוב ענן הם התחרו באמזון ובמיקרוסופט, ובתוכנות AI – עם יבמ. אין סיכוי שהם ינצחו.

מהן הנחות הליבה שעליהן מבוסס המודל העסקי? איך הם מאומתים או הולכים להיות מאומתים?

איך בעצם החברה תרוויח כסף? אילו מדדים במקרים כאלה קובעים את הרווחים? האם תחזיות ההכנסות מציאותיות?

לדוגמא, אם דמי העסקה הם מקור ההכנסה העיקרי, צפויות היקפי עסקה מסוימים ויש להצדיק אותם באמצעות ניתוח שוק.

מה מקומה של חברה בשרשרת הערך בתעשייה? מי הם משתתפים אחרים שהחברה עובדת איתם? כיצד מנוהלת קיימות בשרשרת האספקה?

אף חברה לא מספקת את הערך שלה ללקוחות הקצה באופן עצמאי, היא תמיד עובדת יחד עם מספר שחקנים אחרים. חשוב לזהות את הערך המוסף המדויק שהחברה מספקת. כל שאר החברות בשרשרת הערך הן תלות חיצונית שעלולה להוות סיכון ויש לנהל אותן, למשל, על ידי פיזור.

כיצד עובדת כלכלת היחידות של החברה? האם זה יכול להיות רווחי בכלל?

כלומר, האם לקוח יחיד מביא יותר כסף ממה שהוא עולה, כולל עלויות עיבוד ורכישה.

במקרה של כלכלת יחידות שבורה, האם הכנסה מוגברת ללקוח אפשרית, או שהם לא ישלמו יותר? האם ניתן לקצץ בעלויות בעתיד עם השקעות משמעותיות, למשל תוכנה המפחיתה הוצאות תפעול, או שיווק שמעלה את האמינות, מפחית את עלות הרכישה?

במילים אחרות, המשקיעים יסתכלו על הגורמים שיהפכו את ההשקעה למוצדקת.

מהי אסטרטגיית הצמיחה? כיצד מאומתים את מנוע הצמיחה? האם זה מתאים למודל העסקי?

כדי להפוך את ההשקעה לביצועית, על פרויקט להיות בעל פוטנציאל צמיחה מסוים התואם את הסיכון. עבור צפייה בצמיחה עסקית רווחית תפעולית נמוכה יותר בהשוואה לסטארט-אפ. החברה עם פוטנציאל הסיכויים לצמיחה נגיפית נבדלת באופן משמעותי מחברת B2B שעליה להעסיק את מחלקת המכירות.

מיהם המתחרים הישירים? מה היתרון התחרותי, אם בכלל? אם אין כאלה, מהן האפשרויות האפשריות להשיג חלק מההשקעות הצפויות? אם יש כאלה, איך הם מתקיימים?

עסק לא בהכרח זקוק ליתרון תחרותי בכל נקודת זמן אם הביקוש בשוק גבוה משמעותית מההיצע. עם זאת, זה לא מצב בר קיימא, והתחרות תגבר. לפיכך, אם אין יתרון תחרותי, עליכם להתמקד בקבלת אחד כזה. אם יש לך כזה – ודא שאתה מסוגל לקיים אותו ולהסתגל לתנאי השוק המשתנים ללא הרף.

האם החברה השתמשה במימון חוב? מה יחס החוב לרווח?

חבות של החברה יוצרת סיכונים נוספים לכל מי שעוסק בעסק איתה, וכתוצאה מכך שיתוף פעולה פחות טוב או חסר.

מיהם בעלי המניות הגדולים בחברה? איך הם ישפיעו על כיוון החברה? האם הם תומכים ברווחיות או בצמיחה? האם הם משתתפים בניהול מבצעי?

בעלי המניות הם מקור מידע אודות העסק שייבדק. בענף הפיננסי או בעת הצעת ניירות ערך לציבור, בעלי המניות והדירקטורים הגדולים צריכים לעבור בדיקות כשירות ותקינות. החברה צריכה להיות זהירה ולבצע את בדיקותיה הראויות בעת קבלת השקעות לא רק בנוגע לרקע המשפטי של המשקיע, אלא גם להשפעה הרחבה יותר שיש לה על אסטרטגיית החברה..

מסקנות

אם פרויקט בוחן שיתוף שותפים רציניים, משיכת סבב מימון משמעותי או העלאת מודעות הציבור והתקשורת, הוא בהחלט יהפוך לנושא לבדיקה מעמיקה שתמקד לא רק לפרמטרים פיננסיים שטחיים ולאיכות הרעיון, אלא גם למי שאינו דברים סקסיים, כגון מיסים, קניין רוחני, אבטחה ברשת, ועמידות בשרשרת האספקה. מענה לשאלות מראש גורם לך לא רק להיות מוכן היטב לבדיקת נאותות, אלא גם להיות מסוגל יותר להצליח בתחרות העזה בשוק, ויש לבצע אותה מוקדם ככל האפשר..

בדיקת נאותות מחייבת שאלת שאלות קשות. אך קריטי להבטיח כי אנו מקדישים את זמננו וכספנו למה שישפיע באופן אמיתי על העולם.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map